Как разобраться в индексах ETF
Хочу вложиться в индексы топ-компаний. Не только российских, но и, к примеру, ИТ-компаний американского рынка. Следуя правилу диверсификации, часть денег хочу вложить в индекс российских компаний, часть — в мировые компании-единороги.
Как разобраться во всех этих индексах? ETF и не только. Я так понимаю, индексы — это только про акции? Облигации в них не входят?
Сергей А.
Без матчасти тут не обойтись: важно различать понятия биржевого индекса и ETF.
Что такое биржевой индекс
Биржевой индекс — это виртуальный портфель, который состоит из акций компаний, собранных по определенному принципу. Портфель виртуальный — значит, реально он нигде не торгуется, купить или продать его нельзя.
Индексы существуют для того, чтобы оценить состояние экономики в целом или отдельных отраслей, например только ИТ. Или он может отражать положение дел в компаниях с низкой капитализацией. По сути, он может быть любым — все зависит от того, что взято в его базу расчета. Принцип работы объясню на примере.
На Московской бирже решили, что нужно завести индекс, который отражал бы состояние самых ликвидных российских компаний (голубых фишек). Для этого взяли эти самые компании и создали виртуальный портфель на их основе. В результате получили индекс, который отражает изменение этого портфеля. Все бумаги портфеля растут — индекс растет. Падают — индекс падает. Кто-то растет, а кто-то падает — индекс покажет нечто среднее.
Вот здесь есть перечень всех индексов на Московской бирже.
Что такое ETF
ETF— это биржевые фонды, которые инвестируют в определенные ценные бумаги. Если вы купите акцию ETF, вы автоматически станете владельцем части ценных бумаг, которые входят в этот фонд. Каждый ETF сам решает, по какому принципу выбирать ценные бумаги.
Например, вы сказали, что хотите купить акции мировых компаний с самой высокой капитализацией. Вы можете и сами их найти, выбрать и купить, но одна такая акция может стоить десятки тысяч рублей — чтобы купить акции каждой компании, понадобится внушительный инвестиционный капитал.
Гораздо проще найти ETF, который инвестирует как раз в мировые компании, и купить его акции. По сути, вы станете владельцем акций тех же компаний. В каких пропорциях эти акции закуплены в ETF, в таких пропорциях они будут и в вашем портфеле. Но одна акция ETFобойдется намного дешевле, чем минимальные пакеты акций всех этих компаний.
ETFможет быть любым — на акции, облигации, еврооблигации, золото, валюту, недвижимость.
Теперь все вместе
C одной стороны мы имеем такой удобный инструмент для оценки состояния рынка, как индекс. С другой — такой удобный формат покупки активов, как ETF. Сама собой возникла идея сформировать ETFна основе индексов.
Для вас это просто еще одна опция — вы можете купить акции ETF, который вкладывает в компании из определенного индекса. Индексные ETFпопулярны, потому что они удобны, как и сами индексы: позволяют вложить сразу в отрасль или, например, в экономику.
Во что вложиться
На Московской бирже торгуются всего 14 различных ETF. Из них:
- 9 инвестируют в акции;
- 3 — в еврооблигации российских компаний;
- 1 — в золото;
- 1 — в краткосрочные облигации США.
Это хорошо для начинающего инвестора, потому что из 14 фондов выбрать намного проще, чем из тысяч фондов, доступных, например, в США. Конечно, можно искать и покупать ETFи на фондовом рынке США, но тогда придется самостоятельно заботиться об уплате налогов. А ETFна Московской бирже регулируются российским законодательством — все налоги за вас платит брокер. Это очень удобно.
Вам остается только выбрать те фонды, которые отвечают вашим потребностям — для каждого ETFна Московской бирже есть презентация, в которой подробно расписано, в какие бумаги он вкладывает.
