Падает рынок. Что делать начинающему инвестору?

Недавно я прочитал книгу «Подлые рынки и мозг ящера» о крахах на финансовом рынке. В книге есть результаты исследования Б. Барбера и Т. Одина, которые изучали доходность обычных частных инвесторов. Как это ни странно, но те трейдеры, которые совершали больше сделок — то есть торговали чаще, пытаясь предугадать движения рынка, — имели наибольший убыток. А те, кто торговал реже всего, показывали наибольшую прибыль.

Самое интересное: у тех, кто редко торговал, прибыль образовывалась не потому, что они принимали правильные решения, а просто потому, что этих решений было мало. Они меньше себе вредили.

Вывод можно сделать следующий: чем больше сделок вы будете совершать, тем больший убыток вы получите. Вы не работаете профессиональным трейдером, значит, не можете уделять все свое время торговле, следовательно вы проигрываете другим участникам рынка и особенно тем, кто живет в США.

Чтобы противостоять падениям и взлетам на фондовом рынке, вам нужно обезопасить свои вложения от резких скачков на рынке, а себя — от эмоциональных потрясений. Для этого достаточно следовать правилам, о которых мы уже не раз писали. Повторим.

Вкладывайте только свободные деньги. То есть те, которые вам в ближайшие пару лет не понадобятся и потеря которых (в крайнем случае) не приведет вас к банкротству или снижению уровня жизни.

Диверсифицируйте портфель инвестиций. Вы написали, что вложили все средства в акции NASDAQ — это уже ошибочная стратегия. Распределите инвестиции как минимум между разными валютами и фондовыми рынками. Например, вложите часть средств в акции российских компаний — для вас это самый простой и очевидный шаг.

Еще полезно было бы распределить вложения по классам активов: например, часть вложить в надежные облигации, например ОФЗ. Помните: сколько вам лет, столько процентов капитала должно быть в облигациях.

Ну и наконец, сколько компаний в вашем портфеле? Чем больше денег вы вложили в акции одной компании, тем выше риски.

Базовую модель диверсификации инвестиций я уже расписывал.

Также вам нужно понимать свою торговую стратегию. Я обычно рекомендую стоимостный подход, когда инвестор на основе фундаментального анализа и мультипликаторов отбирает лучшие компании в отрасли, вкладывает в них и спокойной пережидает неблагоприятные времена на рынке.

Если вы выполните эти три пункта, то даже в случае каких-то больших падений на рынке большая часть вашего инвестиционного капитала будет в безопасности.

Если вы считаете, что можете обыграть рынок, никто не мешает вам попробовать. Но в случае неудачи вы заплатите за это своими деньгами. Поэтому если соберетесь все-таки пробовать, рекомендую сделать следующее.

Выделите отдельную сумму под эти рискованные инвестиции — не более 5% от всего вашего инвестиционного капитала.

Заведите эксель-файл, в котором будете учитывать все торговые операции, которые совершаете. Нужно будет указывать финансовый результат по каждой из операций: за сколько купили, продали, какую прибыль или убыток получили. Тут же надо будет записывать расходы на совершение этих операций — то есть брокерскую комиссию.

Торгуйте так, как считаете нужным. Ловите дно (то есть пытайтесь купить акции по самой низкой цене, прямо перед тем, как они начнут расти) и делайте все что хотите, только ни в коем случае не используйте кредитное плечо: оно кратно увеличит ваш риск. В конце месяца подведите итог такой торговле. Как минимум посчитайте доходность, которую вы получили с учетом уплаты налога, и сравните эту доходность со ставкой вклада в Сбербанке или доходностью ОФЗ — мы считаем эти вложения супернадежными. Если получится, что вы сами (торгуя акциями и рискуя) показали такую же доходность, как и в безрисковом вкладе или ОФЗ, то и нет смысла в вашей торговле, а есть только риск.

Если вы все сделаете так, как я описал, то у вас будет диверсифицированный инвестиционный портфель, из-за которого вам не придется испытывать эмоциональных потрясений в случае падения рынка. И при этом появится реальный опыт активной торговли с какой-то определенной суммой и зафиксированные результаты такой торговли.