Как купить бумаги американского казначейства на ИИС?
Здравствуйте!
Как с помощью ИИС инвестировать в казначейские облигации США?
Расскажите вообще про это подробнее.
Юрий
Юрий, купить бумаги американского казначейства на индивидуальный инвестиционный счет не получится. Через ИИС можно совершать сделки только с теми ценными бумагами, которые обращаются на российских биржах, а бумаги казначейства США в России не торгуются.
Но на Московской бирже есть два ETF, с помощью которых можно вложиться в американские казначейские векселя. Акции этих фондов можно купить на ИИС.
О чем вообще речь
Есть несколько видов долговых бумаг, выпускаемых Министерством финансов США.
Казначейские векселя (treasury bills). Срок обращения — до года. Купонов нет, а доход возникает из-за того, что казначейство продает векселя дешевле номинала, а гасит по номиналу.
Казначейские ноты (treasury notes). Срок обращения — до 10 лет, купоны выплачиваются раз в полгода.
Казначейские облигации (treasury bonds). Срок обращения — от 10 до 30 лет, купоны выплачиваются раз в полгода.
Облигации, защищенные от инфляции (TIPS). Срок обращения — 5, 10 или 30 лет, купоны выплачиваются раз в полгода. Номинал облигаций и размер купонов индексируются согласно индексу потребительских цен, поэтому доходность TIPS всегда немного выше инфляции.
Долговые бумаги американского казначейства считаются активом с небольшим риском. Они не дешевеют в кризис, в отличие от акций, но у них невысокая доходность.
Как вложиться в казначейские бумаги
Единственный на данный момент способ дать США в долг, используя ИИС, — купить акции тех ETF на Московской бирже, которые вкладываются в казначейские векселя.
FXTB. Фонд отслеживает индекс Solactive 1—3 month US T-Bill и состоит из 12 наименований казначейских векселей со сроком погашения 1—3 месяца. Комиссия за управление — 0,2% от стоимости чистых активов фонда за год.
Купить акции этого фонда можно за рубли или за доллары. Рублевая цена зависит от курса доллара: доллар подорожает — акции подорожают, и наоборот. Если покупать и продавать акции за доллары, НДФЛ все равно рассчитывается так, как если бы вы совершали сделки за рубли.
Доходность в долларах сейчас чуть больше 2% годовых. Рублевую доходность предсказать сложно: никто не знает, сколько будет стоить доллар через полгода и тем более через год.
FXMM. В этом фонде те же бумаги, что и в FXTB, но используется рублевое хеджирование. Провайдер фонда объясняет, как это работает, на своем сайте. Нам важнее следствие: из-за хеджирования цена акций FXMM не зависит от курса доллара. Комиссия за управление — 0,49% в год.
Акции FXMM можно купить только за рубли. Доходность зависит от доходности векселей и разницы в процентных ставках России и США и сейчас составляет около 7% годовых в рублях.
Что выбрать, зависит от предпочтений инвестора. FXTB подойдет тем, кому интереснее доллары, FXMM — тем, кто хочет вложить рубли и не ждет, что доллар заметно подорожает.
