Почему ставки по вкладам в круп­ных банках бывают выше, чем в мелких?

Большие банки ассоциируются со стабильностью, но не с самыми высокими ставками по вкладам. Хотя сейчас в крупнейших банках и правда бывают ставки не хуже, чем у их небольших конкурентов.

Расскажу, какие ставки сейчас есть по вкладам и как на это влияют требования ЦБ к ликвидности банков.

Во второй декаде октября 2025 года максимальная процентная ставка по вкладам в десяти крупнейших банках была 15,45% годовых  . Пик — 22,279% годовых — пришелся на середину декабря 2024 года, а последующее снижение связано со снижением ставки ЦБ.

Портал «Финуслуги» приводит подробную статистику с учетом срока вклада и размера банка. Из нее следует, что десятка крупнейших банков дает более высокие ставки по вкладам на три и особенно шесть месяцев, но на сроке полтора и три года банки из числа 50 крупнейших вырываются вперед  .

Например, максимальные ставки по вкладам на три месяца — 17,7% в банке «Санкт-Петербург» и 16,8% в «Дом-рф». В менее крупных ставка на тот же срок немного ниже: в «БЖФ-банке» это 16,05% годовых, в «Камкомбанке» — 16,25%. Эти два банка не входят в первую сотню по активам.

Высокая ставка по вкладу зачастую связана с разными условиями. Например, надо соответствовать одному из критериев:

1. Использовать для вклада новые деньги — те, что в последние месяцы не были в этом банке.
2. Быть новым клиентом банка.
3. Активно пользоваться его картой.

Бывают и акционные вклады со ставкой 25—30%, но на короткий срок или с ограничением по сумме — например, до 50 000 ₽. Дополнительные условия и акции характерны для банков любого размера.

Многое зависит от требований ЦБ к выполнению норматива краткосрочной ликвидности, Н26. Это отношение запаса высоколиквидных активов к чистому оттоку денег в ближайшие 30 дней. Н26 показывает способность банка выдержать 30-дневный стресс-сценарий.

Все обязательства со сроком до 30 дней учитываются в оттоках с соответствующими коэффициентами, а свыше 30 дней — не входят в расчетный отток. Поэтому длинные пассивы ценнее в расчете Н26.

В 2022—2023 годах на фоне санкций и оттока средств ЦБ временно смягчил требования Н26 для системно значимых кредитных организаций — 13 крупнейших банков. Чтобы они пережили период высокой волатильности, можно было выполнять норматив на уровне ниже 100%. То есть допускался дефицит высоколиквидных активов.

Еще ЦБ заключил с СЗКО  ​договоры о предоставлении безотзывных кредитных линий — это поддержка ликвидностью, которую банки могли частично учитывать при расчете норматива. В случае кризиса банк сразу мог получить деньги по БКЛ, так что частично обеспечение норматива перешло на ЦБ.

В кризис такие меры были оправданны, но по мере стабилизации ЦБ стал отменять послабления. Регулятор отмечал, что СЗКО не стремились привлекать долгосрочные вклады с высокой ставкой, а опирались на более дешевые короткие пассивы для роста маржи и прибыли.

Теперь ситуация нормализовалась: на вкладах все больше денег, отток сменился притоком средств. ЦБ поэтапно возвращает требование полного соблюдения H26.

Ужесточение требований к выполнению Н26 выявило у крупных банков дефицит высоколиквидных активов. По некоторым оценкам, для покрытия норматива на 100% всем СЗКО не хватает порядка 6,5 трлн рублей. На 1 декабря 2023 года совокупный дефицит превысил 10 трлн рублей.

Раньше эту дыру закрывали 4,8 трлн рублей лимитов БКЛ, предоставленных ЦБ. Теперь использование БКЛ ограничено, и банкам приходится восполнять ликвидность за свой счет или наращивать запасы высоколиквидных активов — например, покупать ОФЗ на баланс, что требует привлечения денег, или заменять короткие пассивы более длинными.

Вклады — один из основных способов привлечь ликвидность. Чтобы быстро нарастить устойчивую ресурсную базу, крупные банки изменили депозитную политику. Главный тренд — резкое повышение ставок по вкладам на сроки свыше трех месяцев, то есть за пределами 30-дневного горизонта.

Если в период послаблений СЗКО не хотели переплачивать клиентам за длинные вклады, то теперь банки хотят привлечь деньги клиентов на более долгий срок даже ценой повышения ставок. Конкуренция за вклады среди крупнейших игроков обострилась, что отражается на общем рынке.

Как правило, крупнейшие банки специально выделяют полугодовой срок повышенной доходностью. Интервал от шести месяцев явно работает на норматив ликвидности, а переплачивать за лишний год уже нет необходимости, тем более что ожидается снижение ключевой ставки.

Это можно наблюдать по всему рынку. Кривая ставок выровнялась и даже приобрела выступ на сроках 3—6 месяцев, где сейчас максимальные проценты.

В последние месяцы системно значимые банки периодически предлагают ставки по вкладам на уровне лучших рыночных предложений — а иногда и выше — на срок от трех до шести месяцев и даже на год.

Это не сбой баланса между риском и доходностью. При сумме до 1 400 000 ₽ риск вкладчика устранен системой страхования.

Разница в ставках на такие периоды — это цена за срочность и стабильность пассивов. Ставка отражает стоимость длинной ликвидности для конкретного банка.

Этот эффект, как правило, кратковременный, но повторяющийся. Он связан со ступенями ужесточения Н26 и конкуренцией за ограниченный объем длинных денег физлиц и компаний. Когда потребность в срочной ликвидности усиливается, крупный банк предлагает высокие ставки, иногда перекрывая предложения небольших игроков.