На какой счет лучше покупать дивидендные акции?
Вячеслав
спросил в Сообществе
Есть ли разница, на какой счет покупать акции, по которым платят дивиденды? Как выбрать между брокерским счетом и ИИС? И можно ли не платить налог с дивидендов, если акции будут на ИИС?
Российский инвестор может покупать акции на обычный брокерский или индивидуальный инвестиционный счет. На ИИС есть особые налоговые вычеты и некоторые ограничения.
Выбор счета для покупки дивидендных акций зависит от целей инвестора, его стратегии и горизонта планирования, а также готовности к дополнительным ограничениям. При этом можно использовать разные типы счетов одновременно.
Расскажу, какой счет лучше подходит для разных ситуаций, а если хотите лучше разобраться в дивидендной стратегии, загляните в курс Т—Ж.
Вы покупаете акции на долгий срок
В этом случае хорошо подойдет обычный брокерский счет. Если купить акции на него и не продавать минимум три года, можно воспользоваться налоговым вычетом за долгосрочное владение. Он позволяет не платить НДФЛ с дохода от продажи ценных бумаг в пределах 3 000 000 ₽ за каждый год непрерывного владения.
Например, инвестор купил акции на 10 000 000 ₽ и продал через пять лет за 15 000 000 ₽. Чистый доход инвестора от продажи составил: 15 000 000 ₽ − 10 000 000 ₽ = 5 000 000 ₽.
Максимум можно освободить от налога 3 000 000 ₽ за каждый год владения. Инвестор может освободить от НДФЛ: 3 000 000 ₽ × 5 = 15 000 000 ₽.
Поскольку доход оказался меньше этого лимита, вся сумма не облагается налогом.
С 2025 года вычет распространяется только на ценные бумаги, которые выпустили компании, зарегистрированные в России или странах ЕАЭС, при этом бумаги должны торговаться на российских биржах. Кроме того, его больше нельзя применять к бумагам, купленным на ИИС и затем переведенным на обычный брокерский счет .
Если вы нашли надежную дивидендную акцию и планируете владеть ею от трех лет, все это время получая дивиденды, разумно купить ее на обычный брокерский счет без дополнительных ограничений.
Вы покупаете акции на короткий или неопределенный срок
Лучше подойдет ИИС-3. Но только если вложенные деньги не понадобятся в ближайшее время, ведь с ИИС-3 их не забрать без закрытия счета .
Инвестор не всегда может заранее определить, когда он продаст акции. Бывает, приходится продавать их раньше, чем ожидалось.
Например, компания приостановила выплаты на неопределенный срок, и ее акции больше нет смысла держать в дивидендном портфеле. Или цена акции сильно выросла, и ее дивидендная доходность и перспективы бизнеса уже не выглядят такими привлекательными. А может, появился более интересный вариант для покупки, на который нет свободных денег, поэтому требуется что-то продать.
Если инвестор не уверен, что сохранит акцию в портфеле в течение трех лет, ее логичнее приобретать на ИИС-3. Это позволит не платить НДФЛ с дохода от продажи.
Вы не хотите платить налог с дивидендов
Никакой счет не подойдет — или можно использовать любой. Дивиденды облагаются НДФЛ, и, к сожалению, к ним не применить налоговые вычеты, в том числе налоговый вычет на доход по ИИС-3.
С дивидендов удержат налог независимо от счета, на котором находятся акции. Деньги придут за вычетом НДФЛ по ставке 13 или 15%. Последняя действует для части инвестиционного дохода, превышающей 2 400 000 ₽.
Зато вычеты по ИИС-3 распространяются на купонный доход. Поэтому облигации выгодно покупать на ИИС-3 с зачислением купонов туда же — тогда купоны будут поступать на счет без удержания НДФЛ.
Этот дополнительный доход можно реинвестировать в покупку новых ценных бумаг, а после достижения минимального льготного периода закрыть счет и получить вычет на доходы, в том числе купонные.
Вы ждете большого дивидендного гэпа
Подойдет брокерский счет или ИИС-3 в зависимости от стратегии.
Чтобы получить дивиденды, нужно быть в списке акционеров, которым положена выплата. В России действует режим торгов Т + 1: расчеты по сделкам происходят на следующий рабочий день после их заключения. Чтобы получить дивиденды, нужно владеть акцией за один рабочий день до того, как будет сформирован список акционеров под выплаты.
Например, компания должна утвердить реестр акционеров под дивиденды в среду, 9 марта. С учетом режима торгов Т + 1 владеть акцией нужно за один торговый день до этого. Но 8 марта — праздничный день. Он не учитывается, потому что в этот день нет торгов. Чтобы получить дивиденды, инвестор должен купить акции не позже вечера понедельника, 7 марта.
После того как список акционеров сформирован, происходит дивидендная отсечка — далее акции торгуются уже без дивидендов. Поэтому, как правило, на следующий торговый день акции падают примерно на размер дивидендной выплаты — это называют дивидендным гэпом.
Опытные трейдеры с хорошими аналитическими способностями могут попытаться воспользоваться дивидендным гэпом, чтобы увеличить доходность. Покажу это на примерах, но предупреждаю: это не руководство к действию, к тому же спекулятивные сделки имеют повышенный риск.
Пример 1. Инвестор ждет, что дивидендный гэп превысит размер дивиденда. Ему выгоднее продать акции, не дожидаясь дивидендной отсечки, а затем при желании купить их снова — уже без дивидендов. Такую операцию выгоднее делать на ИИС-3, чтобы не платить НДФЛ с дохода от продажи.
Раз с дивидендов НДФЛ удерживают в любом случае, такая операция может быть выгодна на ИИС-3, даже если дивидендный гэп равен дивиденду. Но важно учитывать, что со всех сделок нужно платить комиссию. Чем чаще мы совершаем сделки купли-продажи, тем выше наши издержки. Поэтому лучше избегать избыточной активности на бирже.
Пример 2. Инвестор покупает акции под дивиденды, но не ждет, что дивидендный гэп скоро закроют. То есть цена не скоро вернется на уровень, на котором была до дивидендной отсечки. Такие акции может быть выгоднее покупать на обычный брокерский счет.
В будущем убыток по этим акциям можно будет сальдировать с прибылью по другим операциям, чтобы снизить налогооблагаемую базу.
Вы хотите потратить дивиденды
Подойдет брокерский счет или ИИС-3 с получением дивидендов на банковский счет.
В отличие от дохода от роста цены, который нужно суметь вовремя зафиксировать, чтобы он стал реальным, дивиденды — это живые деньги, которые можно сразу потратить, реинвестировать или отложить на будущее.
С брокерского счета дивиденды можно выводить без ограничений. С ИИС-3 все немного иначе. Если дивиденды поступят на ИИС, их можно будет вывести только при закрытии счета или на оплату дорогостоящего лечения. Но часть брокеров разрешает получать дивиденды на банковский счет вместо ИИС — надо выбрать соответствующую опцию в настройках счета.
Дивиденды лучше получать на отдельный банковский счет. Это позволит гибче пользоваться деньгами: потратить их на свои финансовые цели или реинвестировать обратно на ИИС-3. Последний вариант имеет еще одно преимущество, о котором мы расскажем в следующем пункте.
Вы хотите реинвестировать дивиденды и получить за это налоговый вычет
Подойдет ИИС-3 или брокерский счет. Помимо налогового вычета с дохода ИИС-3 позволяет также получать налоговый вычет со взносов в пределах 400 000 ₽, внесенных на все ИИС-3 за год.
Размер налога, который можно вернуть, зависит от внесенной на ИИС суммы и ставки НДФЛ.
Если сумма ежегодных взносов инвестора ниже лимита 400 000 ₽, его можно увеличить за счет дивидендов. Для этого получаем дивиденды на отдельный банковский счет, а затем самостоятельно вносим их на ИИС-3. Тогда они будут учитываться как пополнение счета, что позволит получать налоговый вычет на взносы.
Сколько налогов максимум можно вернуть через вычет на взнос
| Доход за год | Ставка НДФЛ | Предельный возврат НДФЛ |
|---|---|---|
| До 2 400 000 ₽ | 13% | 52 000 ₽ |
| 2 400 000—5 000 000 ₽ | 15% | 60 000 ₽ |
| 5 000 000—20 000 000 ₽ | 18% | 72 000 ₽ |
| 20 000 000—50 000 000 ₽ | 20% | 80 000 ₽ |
| Более 50 000 000 ₽ | 22% | 88 000 ₽ |
Сколько налогов максимум можно вернуть через вычет на взнос
| До 2 400 000 ₽ | |
| Ставка НДФЛ | 13% |
| Предельный возврат НДФЛ | 52 000 ₽ |
| 2 400 000—5 000 000 ₽ | |
| Ставка НДФЛ | 15% |
| Предельный возврат НДФЛ | 60 000 ₽ |
| 5 000 000—20 000 000 ₽ | |
| Ставка НДФЛ | 18% |
| Предельный возврат НДФЛ | 72 000 ₽ |
| 20 000 000—50 000 000 ₽ | |
| Ставка НДФЛ | 20% |
| Предельный возврат НДФЛ | 80 000 ₽ |
| Более 50 000 000 ₽ | |
| Ставка НДФЛ | 22% |
| Предельный возврат НДФЛ | 88 000 ₽ |
Вы покупаете иностранные акции или деньги могут срочно понадобиться
Лучше выбрать обычный брокерский счет.
С января 2024 года на ИИС всех типов нельзя покупать иностранные ценные бумаги — даже если компания ведет основную деятельность в России, но зарегистрировала головной офис за рубежом. Покупать иностранные бумаги можно только через обычный брокерский счет.
Кроме того, инвестору стоит выбирать обычный брокерский счет, если он опасается, что вложенные в дивидендные акции деньги могут срочно понадобиться за пределами биржи. Это позволит выводить деньги со счета полностью, частично или порционно, без необходимости закрывать сам счет.
Что такое дивидендная стратегия и как искать дивидендные акции, мы рассказали в курсе Учебника Т—Ж «Как зарабатывать на дивидендах».
