За и против: стоит ли​ инвес­ти­ровать на краудлен­динговых платформах

Это комментарии читателей из Сообщества. Собраны в один материал, бережно отредактированы и оформлены по стандартам редакции

Я вложила в «Джетленд» 7000 ₽ в начале прошлого года. Сейчас платформа показывает мою доходность +8,78%. Но в действительности я в небольшом минусе. В августе было сразу несколько дефолтов, я тогда ушла в минус. Только выкарабкалась, и сейчас просрочка еще по нескольким компаниям — если они дефолтнут, снова уйду в минус. Поэтому средняя доходность, учитывая НДФЛ и дефолты, — 0,0% годовых.

Чтобы вкладываться в такое, доходность должна быть в районе 50%, а не 9—16%. У бондов RU000A106540 сейчас доходность — 32%, и они выглядят надежнее, чем любая краудлендинговая платформа вместе со всеми заемщиками.

Я выдала 116 займов при 0,92% диверсификации. Дефолтов у меня еще не было. Доходность составляет 25,65%.

Доходность краудлендинга каждый год будет колебаться между условными +10% и +20%, пусть в среднем 15%, — это будет выше инфляции. И получаешь буквально ежедневный денежный поток, который можно реинвестировать, а можно выводить хоть каждый день себе на завтраки. И ты можешь спокойно при необходимости выйти вообще из актива в течение нескольких месяцев, по мере получения аннуитетных выплат и постепенной продажи остатков займов на вторичке.

При вложениях в фонды на индексы ММВБ, например IMOEX или TMOS, доходность будет выше на очень длинном горизонте, пусть в среднем 25%. Только чтобы получить эту доходность, придется ловить момент — сидеть запертым год, три, пять, ожидая, когда случится рост и доходность дотянет-таки до 25% за весь период с момента входа. В начале декабря индекс был на уровне января 2020 года — это доходность 0% практически за четыре года.

С учетом рисков дефолтов и откровенно мошеннических схем шанс потерять деньги очень высок. В лучшем случае можно получить доход на уровне ставки по депозиту.

Всех вариантов мошеннических схем никто не знает, так как их количество слишком велико. Но в целом основная идея мошенников — получить деньги и уйти в закат.

Сам факт того, что состоявшийся бизнес ищет деньги на площадках под 50% (sic!), что гораздо выше, чем даже сейчас можно получить в банках, подсказывает, что они не в состоянии пройти compliance-проверку  в банках.

После принятия специального закона и введения полноценного регулирования платформ со стороны ЦБ рынок стал куда более понятным и предсказуемым. Существующие лидеры рынка работают уже не первый год, имеют историю и наработанную статистику. Дефолты есть, но они не превышают 2—3% и отнимают лишь часть дохода. У меня два года доходность около 20% годовых уже за вычетом дефолтов.

Я уже какое-то время пытаюсь продать свои контракты, чтобы вывести хотя бы то, что вложил, не говоря уже о прибыли. Только 50% удалось вывести, скорость продажи оставшихся контрактов стремительно падает.

На платформе лишь рисуют красивые цифры, ничего общего с реальностью нет. Все просроченные займы учитываются якобы в вашей прибыли, но денег вы не увидите, пока заемщик не заплатит, а ждать можно бесконечно. По факту сейчас выгоднее и надежнее банковский вклад.

Краудлендинг — это не про заработок и прибыль. Это инструмент для тех, кто хочет положить свои деньги непонятно на какой срок и непонятно под какой процент, с нулевыми гарантиями возврата.

Если даешь в долг, не можешь требовать деньги обратно досрочно, это база. Но можно продать займы на вторичном рынке. Недавно продавал активы с аккаунта ИП — ушли за пару дней, кроме дефолтных, конечно.

При продаже на вторичном рынке дисконт составляет в среднем 3—5%. Зависит от снижения или повышения общей доходности долговых инструментов, то есть от текущей стоимости денег и ключевой ставки.

Недостатка в покупателях на вторичном рынке нет, так как большинство инвесторов покупают займы и на первичном, и на вторичном рынке. А с дисконтом это даже чуть выгоднее.

Ликвидность на краудлендинге есть: в октябре за несколько часов продал заем на 1 100 000 ₽.