Какую роль в оценке компании играют денежные потоки бизнеса

Успех деятельности компании во многом зависит от основного ресурса — денег. Денежные средства компании необходимо не только грамотно зарабатывать, но и распределять.

Если взглянуть на баланс компании, то увидим, что денежные средства отображаются в виде притоков и оттоков, всё вместе это и называется денежные потоки. Денежные потоки — это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, генерируемых хозяйственной деятельностью предприятия, независимо от источников их образования. И этими потоками необходимо управлять для бесперебойной и эффективной работы компании. Главной целью управления денежными потоками является обеспечение равновесия между поступаемым объёмом и выплатами денежных средств.

Управление денежными потоками — это многогранное управление финансами. Сюда входят и инвестирование, и операционная деятельность, учет движения средств, анализ денежных потоков, и конечно же прогнозирование будущих денежных потоков.

Для оценки деятельности компании с точки зрения финансов основное значение имеют показатели: выручки, прибыли, денежного потока и показатели финансовой прочности. Именно эти показатели их величина и динамика, показывают результативность работы компании. В случаях, когда притоки средств превышают оттоки, возникает возможность вложения денежных средств в инвестиционные активы с целью получения дополнительной прибыли, в противоположных же случаях компания может столкнуться с трудностями.

Под притоком денежных средств понимают выручку от продажи товаров или услуг, продажи балансового имущества; полученные кредиты; средства финансирования; дивиденды, проценты по вкладам. Проще говоря поступления денежных средств на счета компании.

Под оттоком денежных средств понимают платежи по текущим расходам, оплата налогов и взносов, выплата дивидендов, финансовые вложения, оплата долга компании. Проще говоря траты компании.

Задача менеджмента компании состоит главным образом из увеличения притока денежных средств и уменьшения оттока, при этом не забывая о эффективной работе с чистым притоком денежных средств. Чистый приток денежных средств — это разница между всеми поступлениями и отчислениями денежных средств.

У управления денежными потоками, как и у другой деятельности компании есть свои понятные и четкие задачи:

• учет денежных средств;
• анализ потоков;
• разработка бюджета движения денежных потоков;
• контроль исполнения данного бюджета.

Текущая хозяйственная деятельность компании обеспечивает получение прибыли как основной цели бизнеса. Именно текущая деятельность должна генерировать основной денежный поток. Инвестирование же считается дополнительным доходом компании, и инвестировать следует только в случаях, когда притоки долгое время выше оттоков.

Финансовая деятельность — это деятельность, в результате которой изменяется величина и состав собственного и заемного капитала. Управление денежными потоками входит в финансовую деятельность компании, инвестиционная деятельность компании также входит в данный раздел. Систематизация денежных потоков позволяет осуществлять учет, анализ, планирование и контроль денежных поступлений и выплат.

Финансовая деятельность включает приток средств по кредитам, собственному капиталу и отток по их возврату. За финансовую деятельность компании прежде всего отвечает финансовый директор компании, о нем я немного рассказывал в статье. Финансовый отдел во главе с финансовым директором занимается решением задач управления денежными потоками.

Более подробно про задачи управления денежными средствами компании, я расскажу в следующих статьях, следите за обновлениями.