Есть ли​ смысл покупать доллары каждый месяц?

Идея не самая плохая, у нее есть плюсы. Но это не лучший вариант сбережений или инвестиций, и не стоит слишком долго копить деньги, откладывая валюту.

Расскажу, какие плюсы и минусы есть у такого подхода и какие еще инструменты стоит рассмотреть.

Регулярные сбережения. Так вы создадите полезную привычку, откладывая часть дохода каждый месяц. Дисциплина важна для накоплений и инвестиций: вы начнете формировать финансовую подушку или инвестиционный портфель.

Усреднение курса. Покупая каждый месяц по чуть-чуть, вы не рискуете купить сразу много долларов по невыгодному курсу.

Простота. Купить доллары легко. Для этого не надо открывать брокерский счет или ИИС, изучать рынок ценных бумаг или делать что-то еще.

Если вам нужны наличные доллары, достаточно сравнить курсы в разных банках и обменниках и сходить в отделение той организации, где курс лучше. Желательно взять доллары более нового образца и в хорошем состоянии — без повреждений.

Если вас устроят безналичные доллары, все еще проще: можно купить их в приложении банка. Учтите, что вы не сможете перевести такую валюту в другой банк или взять с собой в поездку за рубеж.

Защита от кризиса. В случае экономических проблем или геополитических потрясений курс доллара может сильно взлететь. Накопления в валюте помогут пройти кризис с меньшими сложностями или даже заработать.

Главная проблема долларов и валют в целом: они не приносят дохода, кроме роста курса. Скорее всего, он не компенсирует российскую инфляцию.

Я посчитал, какую доходность принесли доллары, российские акции и облигации за 10 лет — с начала 2015 по конец 2024 года. Для расчета взял курс доллара США до данным ЦБ, индекс акций Мосбиржи полной доходности (MCFTR) и индекс Мосбиржи краткосрочных гособлигаций полной доходности (RUGBITR1Y). Инфляция за этот период составила 96%, или в среднем 6,96% в год.

Вероятнее всего, в долгосрочной перспективе наибольшую доходность даст рынок акций. Риск большой: цена акций может сильно колебаться, а дивиденды не гарантированы.

Краткосрочные облигации, которые я рассматривал, дадут не очень большой доход, но компенсируют инфляцию. Можно было бы заработать больше, используя тщательно отобранные корпоративные облигации или более длинные бумаги Минфина.

Доходность вкладов близка к доходности облигаций. Можно надеяться, что они компенсируют инфляцию, но не более того. Зато вклады устроены проще облигаций, а риск минимален.

Если не разместить валютные сбережения на вкладах или в облигациях, они, скорее всего, отстанут от инфляции. Получается, долго копить деньги в виде наличной или безналичной валюты — невыгодный путь, хотя и простой. И даже в короткие интервалы времени можно получить убыток.

Доходность краткосрочных сбережений в долларах, евро и юанях можно рассчитать в калькуляторе Т⁠—⁠Ж. На май 2025 года инвестиции в доллар методом усреднения принесли убыток 12%, в евро — 8%, в юань — 11%.

Если вас интересуют валютные активы, более доходным вариантом будут замещающие облигации российских компаний, номинированные в долларах и евро, расчеты и выплата купона по которым идут в рублях по курсу ЦБ. Их можно купить на Московской бирже, если у вас есть брокерский счет или ИИС.

Среди рублевых инструментов подойдут вклады и накопительные счета. Это самый простой и надежный вариант. Пока ставка ЦБ высокая, вклады и счета приносят хорошую доходность.

Альтернатива им — фонды денежного рынка на бирже. Например, это фонды LQDT, SBMM и TMON. Цена их паев стабильно растет, а доходность примерно равна ставке ЦБ.

Более высокую доходность в долгосрочной перспективе могут принести отдельные облигации — ОФЗ и бумаги компаний. Но если не хотите тратить время на выбор бумаг, можно использовать фонды облигаций. Например, SBGB для гособлигаций и OBLG или TBRU для корпоративных бумаг. Управляющая компания фонда все сделает за вас — достаточно купить на бирже паи нужного фонда.

В случае с акциями биржевые фонды — оптимальный выбор для многих инвесторов, поскольку диверсификация между акциями компаний из разных секторов экономики снизит риск. Можно начать с крупнейших фондов акций типа EQMX, SBMX и TMOS.

Все эти инструменты подходят, чтобы каждый месяц вносить часть зарплаты и постепенно наращивать капитал.

При этом разумно выбрать не какой-то один инструмент, а совместить их. Например, наличные доллары и рублевый накопительный счет подойдут для финансовой подушки, а для инвестиционного портфеля пригодятся фонды акций и облигаций.

Если будете инвестировать на бирже, подумайте об использовании ИИС вместо обычного брокерского счета. Это даст право на налоговые вычеты, которые улучшат результат вложений. Но ИИС подходит, если вы вкладываете деньги минимум на 5 лет.

Начать копить или инвестировать с регулярной покупки валюты — неплохой вариант. Это поможет сформировать привычку регулярно откладывать часть дохода, а также вы будете покупать валюту по разным курсам без риска приобрести много и слишком дорого. Еще это простой путь для накоплений, который также способен защитить от кризиса.

Проблема в том, что в долгосрочной перспективе рост курса вряд ли будет поспевать за инфляцией. Значит, это неэффективный способ копить. Он подходит для финансовой подушки или чего-то подобного, но не более.

Можно улучшить результат вложений, используя другие инструменты: вклады и накопительные счета, фонды денежного рынка, облигации и фонды облигаций, акции и фонды акций. Советую присмотреться к ним, если вы собираетесь создать капитал в долгосрочной перспективе.