Что вошло в мой февральский фокус-лист по облигациям

В начале месяца я сформировал объемный список из потенциально интересных рублевых облигаций, которых еще нет в моем портфеле, а потом взял свое классическое “сито” экспересс-анализа по *кредитному рейтингу*, *долг/EBITDA* и *ICR* и просеял этот список через него, оставив лучших.

Делюсь с вами.

Не является инвестиционной рекомендацией, в том числе индивидуальной. Показатели взяты из открытых источников и могут иметь погрешность.

Пойдем по сегментам.

ИКС5Фи3P12 (RU000A10BUK3)

• купон 15,55%
• погашение 04.06.2035
• показатели компании: кредитный рейтинг AAA, долг/EDITDA = 1, ICR = 4.6

ФПК 2P01 (RU000A10DYC8) (уже есть)

• купон 15,40%
• погашение 10.06.2028
• показатели компании: кредитный рейтинг АА+, долг/EDITDA = 0.8, ICR = 5.83

ПГК3P02 (RU000A10DSL1)

• купон 15,95%
• погашение 16.11.2030
• показатели компании: кредитный рейтинг AА, долг/EDITDA = 0.71, ICR = 2.24

ВТБЛИЗ1P3 (RU000A10CQE2)

• купон 15,50%
• погашение 27.08.2028
• показатели компании: кредитный рейтинг AА, долг/EDITDA = 5.4, ICR = 0.96 у кредитных организаций немного другие нормы долг/EDITDA, менее 6 считается хорошим показателем.

ВТБЛИЗ1P4 (RU000A10DTG9)

• купон 16,50%
• погашение 30.11.2028
• показатели компании: кредитный рейтинг AA, долг/EDITDA = 5.4, ICR = 0.96

Новотр 1P6 (RU000A10BBE6)

• купон 18,75%
• погашение 22.09.2028
• показатели компании: кредитный рейтинг АА, долг/EDITDA = 2.03, ICR = 1.86

Инаркт2p2 (RU000A10B8R9) (купил)

• купон 19%
• погашение 03.04.2028
• показатели компании: кредитный рейтинг A+, долг/EDITDA = 1.85, ICR = 0.75

ХК Новотранс 1P5 (RU000A107W06)

• купон 14,25%
• погашение 04.03.2027
• показатели компании: кредитный рейтинг АА, долг/EDITDA = 2.03, ICR = 1.86

Самая высокая надежность, поэтому выбирал просто с самым привлекательным купоном, доходностью и комфортной дюрацией.

ОФЗ 26249 (RU000A10BVC8) (купил)

• купон 11%
• погашение 16.06.2032

ОФЗ 26252(RU000A10D4Y2 ) (уже есть)

• купон 12,50%
• погашение 12.10.2033

ОФЗ 26244 (RU000A1074G2) (купил)

• купон 11,25%
• погашение 15.03.2034

ОФЗ 26246 (RU000A108EE1) (купил)

• купон 12%
• погашение 12.03.2036

Практически такая же надежность как и в ОФЗ, при этом купоны и доходности куда интереснее (помним про амортизацию — она снижает простую доходность, однако этот негативный эффект нивелируется реинвестированием купонов).

УЛЬЯНОВСКАЯ ОБЛАСТЬ-34008 (RU000A1087F6)

• купон 16%
• погашение 05.04.2029

УЛЬЯНОВСКАЯ ОБЛАСТЬ-34009 (RU000A109RR3) (купил)

• купон 22,50%
• погашение 04.10.2029

УЛЬЯНОВСКАЯ ОБЛАСТЬ-34010 (RU000A10BTJ7)

• купон 18,50%
• погашение 14.07.2028

УЛЬЯНОВСКАЯ ОБЛАСТЬ-34011 (RU000A10DBD4)

• купон 17,50%
• погашение 26.09.2028

МАГАДАНСКАЯ ОБЛАСТЬ-34003 (RU000A106YE3)

• купон 13,75%
• погашение 20.09.2028

ТОМСКАЯ ОБЛАСТЬ-34074 (RU000A10BW70)

• купон 18,25%
• погашение 13.03.2028

ТОМСКАЯ ОБЛАСТЬ-34072 (RU000A10AC75) (уже были)

• купон 26%
• погашение 12.12.2027

ТОМСКАЯ ОБЛАСТЬ-34075 (RU000A10DEN7)

• купон 16,20%
• погашение 06.12.2028

АМУРСКАЯ ОБЛАСТЬ-31002(RU000A10D4D6)

• купон 16,75%
• погашение 17.10.2027

ЯКУТИЯ-35016(RU000A109L72)

• купон 20,30%
• погашение 28.10.2029
• этот выпуск Якутии у Сбера доступен только квалам, например в Т такого ограничения нет.

СамарОбл16 (RU000A10DWW0)

• купон 15,10%
• погашение 15.12.2028

А полный состав облигационной части личного портфеля выложу в ближайшее время в своем канале. Делюсь таким, потому что и сам люблю поискать интересные идеи в чужих портфелях))

Долговой рынок большой и самостоятельно все отследить просто физически не возможно. Так что не стесняйтесь подсматривать, однако решение всегда принимайте самостоятельно.