Что сейчас делать с ИИС?

В конце февраля 2022 года российский рынок акций упал и торги на Мосбирже остановили, рубль упал к основным валютам, а на некоторые российские банки и связанных с ними брокеров и УК наложили санкции. Ситуация сложная, и что будет дальше, не очень понятно.

Сначала кратко пройдусь по основным рискам для инвесторов, а затем разберу основные варианты действий с ИИС. Какой путь выбрать, решать вам.

Торгов на фондовом рынке Московской биржи нет начиная с 28 февраля. 12 марта ЦБ сообщил, что торгов не будет и с 14 по 18 марта. Когда они снова начнутся, неизвестно.

Когда торги откроют, есть риск, что российские акции и фонды акций еще подешевеют. Это будет зависеть в том числе от того, введут ли в отношении российских компаний какие-то новые санкции.

Облигации и фонды облигаций тоже упадут из-за выросших рисков и ставки ЦБ, поднявшейся с 9,5 до 20% годовых. По отдельным корпоративным облигациям, по крайней мере некоторым высокодоходным, есть риск дефолта, то есть невыплаты купонов или номинала.

При этом обнуление стоимости всех ценных бумаг, национализация активов частных инвесторов или их заморозка на годы мне кажутся маловероятными. Дефолт по рублевым ОФЗ я тоже считаю маловероятным: государство всегда может напечатать еще рублей, чтобы погасить долги.

Иностранные акции и облигации, а также фонды таких бумаг выглядят неплохо — во многом из-за того, что это валютный актив. Их рублевая цена сильно выросла из-за падения рубля. Но здесь есть инфраструктурные риски.

Возможно, через отдельных брокеров, подпавших под санкции, не получится торговать иностранными ценными бумагами — как акциями, так и ETF. Кроме того, маркетмейкеры фондов, обеспечивающие ликвидность, не могут работать из-за санкций и контрсанкций, влияющих в том числе на биржевые операции. Это касается и биржевых ПИФов, внутри которых иностранные бумаги. А если ETF с валютными активами внутри решат закрыть, то из-за санкций валюта за погашение фондов может не прийти к брокерам, на которых наложили самые жесткие санкции.

Что вам делать с ИИС, зависит прежде всего от ваших целей и того, какие риски внушают вам больше опасений. Также важно, какой у вас брокер: наложили ли на него санкции, насколько он кажется вам надежным и нравится ли обслуживание.

Расскажу, какие есть варианты действий, а вы выберете то, что покажется вам более подходящим. Речь будет идти именно про ИИС, но многое актуально и для обычных брокерских счетов, открытых у российских брокеров.

Для многих инвесторов это, скорее всего, оптимальный вариант. К сожалению, точной даты открытия фондового рынка нет.

На мой взгляд, без торгов на Московской бирже нет особого смысла пополнять ИИС, по крайней мере если вы в основном инвестируете в фонды: они торгуются именно на Московской бирже. Деньги не получится вложить в нужные вам инструменты, и они будут лежать на счете без всякой пользы.

Запланированные пополнения лучше пока отправлять на накопительные счета, короткие — на 1—3 месяца — и расходно-пополняемые вклады. Сейчас можно найти рублевые счета и вклады со ставкой 20—25% годовых.

Я сам пока действую именно так: не спешу пополнять ИИС, а деньги, которые планировал туда вносить в этом году, отправляю в банки под высокий процент.

В ожидании, пока начнутся торги, можете еще раз обдумать вашу инвестиционную стратегию: какие у вас цели, как относитесь к рискам, какие инструменты приемлемы для вас, а какие нет. Так, некоторые инвесторы в конце февраля разочаровались в биржевых фондах из-за отсутствия маркетмейкеров, приведшего к сильному отклонению паев многих фондов от расчетной — справедливой — цены.

При этом сейчас работает Санкт-Петербургская биржа, где торгуются акции иностранных компаний, а также валютный и частично срочный рынки Московской биржи. Если ваш брокер дает туда доступ и имеющиеся там инструменты вписываются в вашу стратегию, можно пополнять ИИС и совершать операции там.

Но, возможно, торговать на Санкт-Петербургской бирже или работающих сейчас рынках Московской биржи лучше не через ИИС, а через обычный брокерский счет. В отличие от ИИС брокерский счет позволяет выводить деньги, не закрывая счет, то есть деньги не замораживаются на длительный срок. Затем, когда ситуация станет более понятной, можно будет вывести деньги с брокерского счета и переложить их на ИИС.

В любом случае, если вас интересует вычет на взнос на ИИС, тип А, то до конца 2022 года стоит внести на ИИС сумму, которая позволит получить этот вычет по максимуму. Просто прямо сейчас с этим можно не торопиться.

Информации об отмене вычетов по ИИС пока не было. Так что можно рассчитывать, что хотя бы по итогам 2022 года вычет на взнос получить удастся.

Некоторые брокеры позволяют получать купоны облигаций и дивиденды по акциям и фондам не на ИИС, а на брокерский счет или банковскую карту. Это не считается выводом денег с ИИС и не приводит к закрытию счета или потере права на налоговые вычеты.

Если ваш брокер допускает такое, а в вашем портфеле есть бумаги с периодическими выплатами, стоит включить эту опцию. Так хотя бы часть денег будет доступна вам без закрытия ИИС. Их можно будет использовать для каких-то неинвестиционных нужд либо чтобы пополнять ИИС и получать право на вычет.

Этот вариант хорош в том случае, если Мосбиржа еще долго не будет открыта, при этом будут выплаты по ценным бумагам. То есть его можно совместить с вариантом ожидания.

Если деньги, находящиеся на ИИС, вам нужны сейчас на какие-то важные расходы или для вложения в иные активы, например физическое золото, можно закрыть счет.

Срок существования вашего счета, начавшийся в январе 2022 года, обнулится. Поэтому после закрытия разумно открыть новый ИИС — на будущее, чтобы пораньше начался трехлетний срок, необходимый для вычетов. Новым счетом можно и не пользоваться, а комиссии за обслуживание не будет. Когда он понадобится, вы внесете деньги и купите нужные активы.

Однако у вас на ИИС ценные бумаги с Московской биржи, а торгов на фондовом рынке этой биржи пока нет. Значит, бумаги не продать — из-за этого закрыть ИИС прямо сейчас не получится. Надо ждать, пока возобновятся торги. Тем, у кого в портфеле акции иностранных компаний с Санкт-Петербургской биржи, проще: эта биржа работает.

Есть альтернатива — закрыть ИИС с переводом ценных бумаг на обычный брокерский счет. Это позволит вывести деньги, имеющиеся на ИИС, а ценные бумаги не придется продавать — они окажутся на брокерском счете.

Теоретически такой перевод должен работать даже в отсутствие торгов на Московской бирже, поскольку это просто изменение сведений о ваших счетах и бумагах в депозитарии брокера, а не сделки. Но лучше узнать в поддержке вашего брокера, получится ли так сделать: вдруг санкции влияют и на это.

Напомню, что перенос бумаг с ИИС на брокерский счет также позволяет использовать вычет за долгосрочное владение — так называемую трехлетнюю льготу — при продаже бумаг на брокерском счете. Плюс в том, что этот вычет удастся совместить с вычетами за пополнение ИИС. Как это работает, я разбирал в другой статье.

Вы открыли ИИС совсем недавно и не получали вычеты по нему, так что закрыть его можно без проблем. Это было бы справедливо и в том случае, если бы с даты открытия ИИС прошло более трех лет: не потерялось бы право на вычеты.

А вот если бы с даты открытия счета прошло менее трех лет и по нему уже были получены вычеты, то, закрыв счет, вы должны были вернуть деньги в бюджет. Если же вы хотели получить вычет на доход, тип Б, вместо вычета на взнос, то он не положен, если ИИС закрыт менее чем через три года с даты открытия.

Потеря права на вычеты в каких-то случаях может быть оправданна, но все равно неприятна. Тем инвесторам, кому до конца трехлетнего срока осталось немного, например несколько месяцев, возможно, стоит подождать, чтобы не терять право на вычеты.

На всякий случай перед закрытием счета стоит сохранить все документы по ИИС: договор, отчеты брокера о сделках и так далее. Вдруг они потом пригодятся, а после закрытия счета их может быть сложнее получить.

Как я упоминал выше, если ваш брокер подпал под санкции и у вас на ИИС есть иностранные бумаги, может не получиться совершать сделки с этими бумагами. Другая возможная проблема — то, что при ликвидации фондов с валютными активами внутри валюта может не поступить к такому брокеру.

В такой ситуации можно обдумать перенос ИИС от «санкционного» брокера к брокеру, не подпавшему под санкции. Это снизит риск проблем с ценными бумагами и деньгами от ликвидации фондов. Брокеры под санкциями наверняка будут искать какие-то решения, чтобы возобновить доступ к ценным бумагам, но не факт, что это получится сделать быстро.

Перенос ИИС к другому брокеру также может быть оправдан, если у вас есть опасения насчет надежности брокера. ИИС не страхуются в отличие от банковских вкладов и счетов, но ценные бумаги не должны пропасть даже в случае проблем брокера. Тем не менее в такой ситуации свободные деньги на счете — в зоне риска.

Также причиной может быть то, что брокер чем-то не нравится, например комиссиями или качеством сервиса. Тогда можно подобрать более подходящего брокера.

При переносе ИИС срок его существования не обнуляется и право на налоговые вычеты не исчезает, если успеть все сделать за месяц. Однако перенос ИИС — это не самая простая операция. Прочитайте нашу статью об этом, чтобы лучше понять, как все устроено.

Узнайте у вашего брокера и того брокера, к которому хотите перейти, получится ли перенести ваш ИИС, учитывая список имеющихся на нем ценных бумаг и возможные технические ограничения из-за неработающего фондового рынка Мосбиржи и санкций. На всякий случай предупрежу, что возможна комиссия за перенос бумаг между депозитариями, например несколько сотен рублей за каждое наименование.

Можно просто ждать, пока откроется Московская биржа. Это оптимальный вариант, если деньги на ИИС не нужны срочно или там находится не слишком большая для вас сумма.

Пополнения пока можно держать на накопительных счетах и вкладах со ставкой 20—25% годовых. На ИИС их можно будет внести, когда появится определенность, но не позже конца года, если вас интересует вычет на взнос. Или можно пока инвестировать через Санкт-Петербургскую биржу или валютный и срочный рынки Мосбиржи — но это можно сделать и через брокерский счет.

Если ваш брокер позволяет получать купоны и дивиденды не на ИИС, а на банковский или брокерский счет, стоит этим воспользоваться. Так вам будет доступна хотя бы часть денег.

Можно закрыть ИИС, если вам нужны деньги, но для этого надо продать бумаги, а торгов на Мосбирже пока нет. Обходной путь — закрыть ИИС, не продавая бумаги, а перенеся их на обычный брокерский счет. Учтите, что если закроете ИИС ранее чем через три года с даты открытия, то потеряете право на вычеты по этому счету.

Наконец, можно перевести ИИС к другому брокеру. Это имеет смысл, если у вас на счете иностранные бумаги, а брокер подпал под санкции, либо есть опасения насчет надежности брокера или не нравится качество его услуг.