Как платить налог с дохода от ценных бумаг в валюте?

Как я понимаю, ваша конечная цель — сделать инвестирование как можно более выгодным и законно платить меньше налогов. В вашей ситуации может помочь механизм устранения двойного налогообложения — с ним вы будете платить большую часть налога за рубежом.

Сразу предупрежу, что не всегда нюансы налогообложения позволят значительно сохранить объем дохода. Но существуют налоговые опции, которые вы можете учитывать при формировании портфеля, чтобы сэкономить на налогах.

Вы правы: при продаже ценных бумаг возникает давняя проблема, на которую обращают внимание не все начинающие инвесторы. С одной стороны, для доходов физических лиц налоговый кодекс не предусматривает понятие курсовой разницы. То есть де-юре человек не должен дополнительно платить за то, что операции проводились в иностранной валюте.

Но де-факто за курсовую разницу приходится доплачивать. Как неоднократно подтверждал Минфин, в налоговом кодексе есть только один порядок расчета налоговой базы по НДФЛ для доходов от операций с ценными бумагами в валюте:

1. Перевести доходы в рубли по курсу ЦБ на дату получения дохода.
2. Перевести расходы в рубли по тому же принципу.
3. Вычесть рублевые расходы из рублевых доходов.

Так что даже если расходы были больше доходов и в инвалюте мы ничего не заработали, то из-за падения рубля у нас все равно может образоваться рублевый доход, с которого мы будем платить НДФЛ.

Платить налоги в бюджет РФ не в рублях никак не получится. Но можно уплачивать налог — или, по крайней мере, большую его часть — в иностранной валюте в бюджет иностранного государства. При этом важно, чтобы иностранный налог засчитывался в составе 13% НДФЛ, который вы должны заплатить в России.

Платить налог на доходы от инвестиций за границей можно, если соблюдаются два базовых условия:

1. Ценные бумаги, по которым вы получаете доход, выпущены иностранной компанией.
2. У страны этого иностранного эмитента есть действующее соглашение об избежании двойного налогообложения, СОИДН, с Россией.

В статье «Устранение двойного налогообложения» почти любого из таких соглашений будет указана возможность зачесть иностранный налог в России. Скорее всего, это будет статья 22 — почему у большинства СОИДН одинаковая структура, расскажу ниже.

Россия заключила соглашения об избежании двойного налогообложения более чем с 80 странами.

Не все компании, известные нам как российские, являются российскими эмитентами. Например, «Яндекс» — голландский эмитент, а Т⁠-⁠Банк — кипрский. Если сомневаетесь, можно поискать сведения о ценной бумаге, например, на сайте Национального расчетного депозитария и понять страну по первым двум символам ее кода ISIN.

Основные виды доходов по ценным бумагам — это:

1. Дивиденды по акциям.
2. Купоны по облигациям.
3. Доходы от продажи ценных бумаг.

Подход к налогообложению каждого из этих видов доходов может отличаться от страны к стране, но общие принципы можно понять заранее. Большинство СОИДН основаны на Модельной конвенции ОЭСР — Организация экономического сотрудничества и развития. Из положений Модельной конвенции понятны наиболее вероятные варианты налогообложения.

Дивиденды иностранного эмитента будут облагаться налогом в стране иностранного эмитента, но при этом могут одновременно облагаться и в России. Тут нужно учесть два нюанса:

1. В иностранном государстве будет применяться пониженная налоговая ставка — от 5 до 15%.
2. Дивиденды будут облагаться также и в России, но будет применяться зачет уплаченного иностранного налога — для этого нужно представить доказательства уплаты налога за рубежом.

Например, вы получили 1000 $ дивидендов от американского эмитента. При условии, что вы доказали, что не являетесь налоговым резидентом США и подписали форму W-8BEN, заплатите 10% налог в США в долларах. В России вы заплатите разницу между ставкой НДФЛ 13% и уже уплаченными в США 10%.

Если налог за границей превысил 13%, то в России вы уже ничего не должны. Однако государство ничего не будет должно и вам: если вы заплатили, например, на Мальте 15% с дивидендов, то в России вам не вернут «переплату».

Купоны по облигациям, по Модельной конвенции, будут облагаться примерно по тому же принципу, что и дивиденды. Правда, для большинства популярных у инвесторов юрисдикций, например США и Швейцарии, купоны будут облагаться только в России.

Доходы от реализации ценных бумаг, чаще всего, будут облагаться только в России.

Без СОИДН придется платить налог на один и тот же доход в двух странах. Объясню на примере дивидендов.

Допустим, у вас есть ГДР X5 Retail Group, и в следующем году компания останется голландским эмитентом, а вы получите право на дивиденды в размере 1000 $.

Если СОИДН между Россией и Нидерландами расторгнут или оно будет денонсировано, то с 1 января 2022 года по дивидендам от голландского эмитента придется платить налоги в двух странах одновременно: 15% в Нидерландах и еще 13% в России. То есть вы отдадите 150 $ Голландии и 130 $ (в переводе в рубли по курсу на дату получения дохода) России — на руках у вас останется лишь 720 $.

Поскольку не со всех видов дохода получится платить налог за рубежом, рублевые потери в части налогообложения в России можно попробовать покрыть с помощью льгот.

Перенос убытков на будущие доходы. Это предпочтительная для вашего случая льгота. Она работает для брокерского счета и ценных бумаг, обращающихся на бирже.

За счет этой льготы можно перебрасывать убытки по одним бумагам на прибыль от других. Чтобы воспользоваться этой льготой, придется иметь дело с 3-НДФЛ.

Вычет по ИИС. Однозначно рекомендовать его вам не могу. Во-первых, подозреваю, что вам может быть неудобно конвертировать свой валютный доход в рубли, чтобы перевести их на ИИС, а затем снова переводить в валюту, чтобы купить акции.

Во-вторых, сейчас развивается тренд на сохранение капитала внутри страны. В качестве одного из способов это сделать льготу по ИИС для иностранных ценных бумаг могут отменить.

Трехлетняя льгота. Она может быть полезна, если на момент продажи ценные бумаги находились у вас в собственности не менее трех лет. От налога освобождается доход в пределах 3 млн рублей за каждый год владения. Льгота применяется для ценных бумаг иностранного эмитента, если они обращаются на одной из российских бирж — Московской или Санкт-Петербургской.

Здесь тоже нюансы. Во-первых, трехлетняя льгота подойдет не всем стилям инвестирования. Во-вторых, ее тоже могут ограничить именно для ценных бумаг иностранных эмитентов.

1. НДФЛ в России можно уплачивать только в рублях. В иностранной валюте можно платить налоги только иностранному государству и только в определенных случаях.
2. Если у вас ценные бумаги иностранного эмитента, вы обязаны заплатить налог не только России, но и государству этого эмитента. Если у государства нет соглашения об избежании двойного налогообложения с Россией, придется платить налог дважды.
3. Потери из-за разницы в курсах валют влияют только на доход от купли-продажи ценных бумаг. Их можно частично компенсировать за счет налоговых льгот.