Как я выбираю вклады, чтобы заработать на них 476 000 ₽ за три года

Прошлой весной я понял, что относительно низкая ключевая ставка ЦБ не сохранится на таком уровне долго.

Вслед за этим ставки на рынке действительно стали расти — и на рынке банковских депозитов в том числе. Я понял, что пришло время открывать вклады.

Вклады я начал использовать еще в студенчестве, когда появились первые скромные накопления. Это были 2009—2010 годы, в то время цифровизация еще не проникла в банковский сектор, нужно было лично приходить в офис банка, чтобы открыть вклад или пополнить его. Сейчас стало гораздо удобнее: в большинстве банков можно открывать вклады онлайн, если вы уже их клиент.

С 2017 года инвестирую также в российский фондовый рынок: сперва были только акции, затем и облигации. Но вклады продолжаю использовать: в отличие от биржи, они дают безрисковую доходность.

Глобальная цель у меня всегда одна: максимизировать доходность при сохранении адекватного уровня риска. Поэтому стараюсь искать баланс между разными инструментами. Понемногу сбережения перетекали в фондовый рынок, тем более что до 2021 года купоны по государственным, субфедеральным, муниципальным и многим корпоративным облигациям не облагались НДФЛ.

Потом случилась пандемия, я докупал некоторые акции на просадке. В 2022 году тоже старался покупать акции, несмотря на все страхи и опасения. В 2023 году это было вознаграждено безудержным ростом российского фондового рынка. Но вклады оставались и в этот момент — как элемент гарантированной доходности, чтобы стабилизировать общий портфель в кризисных ситуациях.

В расчете итоговой доходности учитываю налогообложение процентного дохода. Эта привычка у меня с фондового рынка, там налоги больше влияют на итоговый результат. Но для вкладов с 2023 года эта тема тоже актуальна.

В любой ситуации я стараюсь находить более выгодные предложения по вкладам. Если один банк предлагает ставку выше, зачем нести деньги в другой?

При этом не пренебрегаю возможностью открывать долгосрочные вклады — они позволяют зафиксировать хорошую доходность на длительный срок, — но и не злоупотребляю ими, чтобы найти баланс.

Я выработал четыре принципа, которыми руководствуюсь при выборе банковских депозитов.

Выбираю вклады с максимальной доходностью. Здесь главное — найти выгодный вариант. Благо есть несколько агрегаторов, помогающих это сделать. На момент открытия я сверяю все доступные возможности на рынке, каждый вклад выбираю по максимальной ставке среди предложений на аналогичный срок.

Внимательно изучаю условия банков для новых клиентов. Некоторые банки дают новым клиентам ставки повыше. А «новыми» часто считают не только тех, кто никогда не пользовался услугами этого банка.

Например, соответствовать условиям могут и те, кто раньше имел дебетовую карту, но полгода назад закрыл ее и карточный счет. Или даже те, кто не пользовался какое-то время вкладами в этом банке, но имел другие продукты — дебетовые или кредитные карты. Кого именно конкретный банк считает «новым клиентом» для целей маркетинговой акции, стоит уточнить в самом банке.

Учитываю возможность снятия и пополнения. Существуют вклады с возможностью снятия и пополнения, но процентные ставки по ним ниже. Хочется ставку выше — придется соглашаться на «неуправляемый» вклад: положил деньги один раз и забыл о них до конца срока.

Сейчас разница в ставках между пополняемыми и непополняемыми вкладами достигла неприличных величин, поэтому я открываю только депозиты без возможности снятия и пополнения. Большие суммы не замораживаю на слишком длительный срок. Диверсификация рулит: при необходимости можно закрыть один из вкладов, забрать с него деньги и не потерять проценты по остальным.

Для оперативного управления использую накопительные счета. Снимать деньги с них можно без потери процентов. Но по накопительным счетам процентная ставка не фиксируется, ее могут поменять в любой момент, так что это совсем другая история.

Распределяю процентный доход по годам так, чтобы оптимизировать налог. С 2023 года надо платить НДФЛ с процентного дохода по вкладам. При этом имеет место хитрая схема расчета: НДФЛ нужно уплатить только с той части дохода, что превышает индикативную величину — 1 000 000 ₽, умноженные на максимальную ключевую ставку Банка России из действовавших на первое число каждого месяца в отчетном году.

То есть, если в 2023 году максимальная ключевая ставка составила 15%, сумма процентного дохода до 150 000 ₽  не будет облагаться НДФЛ. Ставку 16% Банк России установил уже в декабре, она действовала на 1 января 2024 года, но не на 1 декабря 2023, так что в базис расчета за 2023 год не входит. В 2024 году максимальная ключевая ставка пока что составляет 18%. Если ее не повысят, то НДФЛ не будет облагаться процентный доход до 180 000 ₽.

На следующие периоды так или иначе ожидается снижение ключевой ставки. Если предположить, что, например, в 2027 году максимальная ключевая ставка составит 10%, НДФЛ не будет облагаться процентный доход до 100 000 ₽, полученный в том же году.

Важный нюанс: речь идет о полученном, а не о начисленном процентном доходе. Проценты начисляются каждый день, а выплачиваются в зависимости от условий конкретного вклада: в конце срока или с определенной периодичностью — ежегодно, ежеквартально, ежемесячно, даже ежедневно.

А чтобы не переплачивать НДФЛ, старался распределять будущий процентный доход равномерно по годам. На двухлетние и трехлетние вклады с выплатой процентов в конце срока положил относительно небольшие суммы, так как при большой сумме проценты за несколько лет сразу превысили бы лимит процентного дохода, не подлежащего налогообложению.

Например, сейчас можно открыть вклад на 3 года под 18% годовых с выплатой процентов в конце срока. Вкладываем скромные 300 000 ₽, через 3 года получаем процентный доход:

Появляется необходимость уплатить НДФЛ с части этого дохода. При пороговой сумме в 100 000 ₽ — она будет актуальна при максимальной ключевой ставке 10% в 2027 году, как разбирали выше, — под НДФЛ попадет превышение пороговой суммы в размере 62 000 ₽.

Нужно будет уплатить 62 000 ₽ × 13% = 8060 ₽. Итого чистый доход по этому вкладу составит не 162 000 ₽, а меньше:

То есть номинально ставка 18% годовых, а реальная доходность после уплаты налога ниже: если разделить 153 940 ₽ на 3 года и соотнести с суммой вклада 300 000 ₽, получим 17,1%. Это все равно много, даже на фоне текущих высоких ставок. Но не покидает ощущение, что деньги теряются на ровном месте, так как нужно платить НДФЛ. Притом что сумма вклада в этом примере намного ниже 1 000 000 ₽.

Отмечу, что законодатели заметили эту несправедливость при налогообложении долгосрочных вкладов и уже принялись за ее исправление. 23 июля 2024 года в Государственной думе приняты поправки к Налоговому кодексу РФ, в соответствии с которыми «неизрасходованная» по итогам года сумма не облагаемого налогом процентного дохода по вкладам переносится на следующий период и будет снижать налоговую базу следующего года.

Это относится к сумме фактически полученных процентов по вкладам со сроком более 15 месяцев и с выплатой процентов в конце срока. То есть если человек открыл один вклад на 3 года с выплатой процентов в конце срока и до окончания вклада не получал процентного дохода, то его единовременный процентный доход будет сравниваться с пороговой суммой не за год, а за весь срок действия вклада — исходя из максимальной величины ключевой ставки Банка России за каждый год.

Такой подход представляется более логичным. Если в течение этих трех лет были процентные доходы по другим, краткосрочным вкладам, по ним налоги будут начисляться без изменений.

Если поправки будут приняты Советом Федерации и утверждены президентом в таком виде, это позволит перейти к более справедливому расчету налога с процентных доходов по долгосрочным вкладам. Тогда отпадет необходимость в ухищрениях для оптимизации налогообложения, которые я описал в этой статье.

До мая 2023 у меня действовал один вклад с возможностью пополнения, открытый в мае 2022, в предыдущий период высоких ставок. Ставка там была 13%, срок — 1 год, но с возможностью пополнения. Открыл именно такой вклад, чтобы зафиксировать доходность: в мае 2022 года под рукой не было сразу большой суммы, но я понимал, что буду регулярно пополнять его.

Потом срок закончился, я забрал из банка примерно 1,46 млн рублей и отправил часть на фондовый рынок, а часть в накопительные счета. Уже в мае 2023 было понимание, что инфляция ускоряется и ставки будут увеличиваться, поэтому вклады не открывал.

Дождался момента, когда ставки по депозитам стали расти, и начал постепенно фиксировать доходность, открывая вклады. Часть брал с накопительных счетов, часть откладывал из текущего дохода.

С фондового рынка тоже кое-что выводил, но относительно небольшие суммы. Естественным образом закрывал некоторые позиции — не чтобы вытащить деньги, а потому что эти позиции свое отработали. Свободные деньги с брокерских счетов сначала выводил на накопительные, а уже потом, при подходящем случае, направлял на депозиты. В итоге чуть больше чем за год я открыл несколько депозитов на разных условиях.

Дополнительно отмечу, что в августе 2023 года я открывал вклад на год на выгодных, как тогда казалось, условиях — по ставке 12% годовых. Но потом ставки пошли вверх сильнее, чем я ожидал. Свои ошибки нужно вовремя признавать — тот вклад я закрыл, деньги переложил под эффективную ставку 15% годовых. Да, при закрытии был потерян уже начисленный процентный доход за два месяца. Но итоговая доходность будет выше за счет более высокой ставки по новому вкладу.

Один из трехлетних вкладов открыт с начислением процентов ежемесячно, а не в конце срока. Так процентный доход будет распределен на несколько лет, а не получен в одном налоговом периоде.

Депозит на год — тоже с ежемесячным начислением процентов. То есть доход я получаю не единым платежом, а 12 «траншами», два из которых пришлись на 2023 год. В нем мои процентные доходы оказались меньше налогооблагаемой суммы, так как в конце года Банк России активно повышал ключевую ставку.

Еще 10 «траншей» — в 2024 году. При нынешней ключевой ставке 18% годовых НДФЛ не будет облагаться процентный доход до 180 000 ₽ за год. Замечу, что если бы мой годовой вклад был открыт с выплатой процентов в конце срока под ту же эффективную ставку 15% годовых, а ставка осталась бы на уровне 16%, то процентный доход в 2024 году составил бы 166 349 ₽. То есть пришлось бы заплатить 825 ₽  НДФЛ.

В 2025 году я не буду платить НДФЛ с процентного дохода, если максимальная ключевая ставка Банка России будет не ниже 6349 ₽ ×9,49%. В 2026 году — 7,63%, в 2027 — 7,53%. Это расчеты только по действующим вкладам, без учета возможных доходов от накопительных счетов или новых депозитов.

Пока что есть подозрения, что в реальности ключевая ставка будет сильно выше обозначенных величин, но со временем все может измениться. Есть смысл держать руку на пульсе в момент выбора условий по новым вкладам, когда закончатся эти: следить за сроками и схемами выплаты процентов. Возможно, на тот момент будет выгоднее придержать деньги на накопительных счетах, чтобы дождаться лучших условий.

Собственно, использование вкладов с регулярной выплатой процентов вместо вкладов с выплатой в конце срока и есть наиболее эффективный инструмент распределения процентного дохода между налоговыми периодами в целях оптимизации уплачиваемого НДФЛ.

Но здесь нужно помнить, что достоверно неизвестны параметры, влияющие на сумму процентного дохода, при превышении которой придется заплатить НДФЛ: ведь она зависит от ключевой ставки Банка России в будущих периодах. И не забывайте, что в эту же налогооблагаемую базу включаются процентные доходы по накопительным счетам.

26 июля 2024 года Банк России повысил ключевую ставку до 18% и пересмотрел свой прогноз макроэкономических параметров. Исходя из него до конца 2024 года следует ожидать как минимум сохранения ключевой ставки на уровне 6349 ₽ ×18%, а возможно, и ее роста. На 2025 год средняя ключевая ставка прогнозируется в диапазоне 14—16%. Ожидается, что в 2026 году она снизится до уровня 10—11%.

Важно помнить, что в прогнозе Банка России указывается диапазон средних процентных ставок, а не диапазон значений, которые ключевая ставка будет принимать в течение года. Например, чтобы средняя ключевая ставка в 2025 составила 15%, на начало года она должна быть 18% — и плавно снижаться до уровня 12%. Если ключевая ставка к концу 2026 года снизится до 10%, то средняя ключевая ставка по его итогам составит 11%, что укладывается в прогнозируемый Банком России диапазон.

Последнее в этом году заседание Банка России по ключевой ставке состоится 20 декабря — смягчение ставки кредитования было бы хорошим новогодним подарком для российской экономики. Не думаю, что ключевая ставка в этом году опустится ниже 16%. А вот в 2025 году можем увидеть и более агрессивное ее снижение — вплоть до 12% к концу года.

Соответственно, и ставки по вкладам, на мой взгляд, сохранятся на высоком уровне как минимум до конца осени 2024. Вряд ли Банк России станет снижать ключевую ставку на ближайших заседаниях — 13 сентября или 25 октября. Правда, банки могут начать снижать проценты по вкладам раньше, чем Банк России приступит к снижению ключевой ставки, — аналогично тому, как это произошло в июле 2023 года. Доходность по депозитам уже в июне повысили до 18%, а иногда и сильнее. Но ключевая ставка выросла с 16 до 18% только в конце июля.

Есть вариант покупать инструменты фондового рынка, например акции во время коррекций или облигации, ставки по которым тоже растут. Преимущество облигаций перед вкладами — в более гибких возможностях для управления: можно в любой момент продать все или часть облигаций, не потеряв процентный доход. В облигациях шире ассортимент по срокам — но и риски выше, чем по вкладам.

Новые вклады я пока не открываю. Свободные деньги отправляю на накопительный счет с ежедневным начислением процентов на остаток и возможностью снять их в любой момент. Ставка по нему 17%, но скоро наверняка будут варианты лучше.

Сейчас ситуация меняется быстро и не всегда предсказуемо, нужно применять «ручное управление». Есть смысл переждать период неопределенности в накопительных счетах, с которых можно оперативно снять сумму без потери процентного дохода, не замораживая деньги на вкладах. При необходимости средства с накопительного счета можно оперативно направить как на вклады, так и на покупку акций.

Как всегда, все индивидуально. Кому-то предложенные мной правила могут помочь, а кому-то проще отправить все свободные деньги на один вклад с максимальной ставкой. В этой стратегии тоже есть плюсы: удобнее управлять сбережениями, когда они собраны в одном месте. Поэтому, когда выбираете любые банковские продукты, ориентируйтесь прежде всего на свои потребности.