Сколько всего денег в России

Центробанк каждый месяц публикует финансовую статистику.

В этих отчетах содержится информация о том, сколько наличных рублей в обращении, а сколько хранится на счетах граждан и предприятий.

Мы попробовали представить себе такие колоссальные суммы и выяснили, почему за этим пристально следят экономисты.

По состоянию на 1 мая 2023 года в обращении в России находилось 16,242 трлн наличных рублей. Это примерно по 111 тысяч на человека, хотя, конечно, не все эти деньги находятся в кошельках и заначках граждан: что-то лежит в магазинных кассах, сейфах предприятий и так далее. Еще около 0,9 трлн находится в хранилищах банков — это не учитывая наличные в кассах Центробанка и деньги где-то в пути между ЦБ и обычными банками.

Общая площадь всех находящихся в наличном обращении купюр — 76,7 км², этими деньгами можно покрыть ровным слоем центр Москвы. А если сложить в куб — получится сооружение со стороной 21,2 м. Статистика по количеству купюр каждого номинала тоже находится в открытом доступе.

Еще в России циркулирует 71,4 млрд монет — на каждого россиянина приходится по 485 штук, это 1,5 кг. Монет, если считать в штуках, почти в десять раз больше, чем купюр, но по номиналу это всего лишь 0,7% всех наличных денег: две трети из них — номиналом меньше рубля.

Кроме наличных есть безналичные деньги. Если в первом случае невозможно понять, сколько лежит в кошельках граждан, а сколько — в кассах условных «Пятерочек», то в случае с безналом такие подсчеты сделать можно: банкам, а соответственно, и государству известно, кому принадлежат счета.

Вот, например, сколько безналичных денег у населения:

• на текущих и расчетных рублевых счетах, куда поступают в том числе зарплаты и пенсии, хранится 14,3 трлн рублей, в среднем по 97,5 тысячи на человека;
• на срочных депозитах и счетах в драгметаллах — 21,2 трлн рублей, в среднем по 144,7 тысячи на россиянина;
• в валюте — эквивалент 3,8 трлн рублей, по 25,6 тысячи на человека.

В итоге на среднестатистического гражданина приходится 267,8 тысячи рублей на счетах — в пересчете на российскую валюту. В сумме на всех россиян это 39,2 трлн рублей.

Еще есть деньги на счетах предприятий и организаций. Это сопоставимая сумма — 42,4 трлн. Счета кредитных организаций, то есть банков, здесь не учитываются.

Если посчитать только наличные деньги, то на языке Центробанка этот показатель будет называться «денежный агрегат М0». Если к наличным добавить все рубли с текущих и расчетных счетов — получится «денежный агрегат М1». Если прибавить к этому еще и рублевые депозиты — «агрегат М2».

Агрегат М2, или, как его еще называют, «денежная масса в национальном определении», — это все легкодоступные наличные и безналичные рубли, которые есть в экономике России, — около 84,6 трлн. Обычно экономисты следят за денежной массой именно по этому показателю. Для сравнения: расходы государственных бюджетов всех уровней за прошлый год составили 55,2 трлн, ВВП — 153,4 трлн, а выручка всех российских организаций — 274,2 трлн.

Объем денежной массы, в общем, должен расти. Если страна производит или покупает за границей новые товары и услуги, то должны появляться новые деньги, которые будут обслуживать весь этот процесс.

Сложность в том, чтобы денежная масса росла не очень медленно — иначе в экономике не будет денег для трат, инвестиций и развития, — но и не слишком быстро. Последнее, как отмечают в Центробанке, «при прочих равных увеличивает риск инфляции».

Какая скорость роста оптимальна, а также какой в целом должна быть денежная масса — предмет дискуссии экономистов. Например, в России на конец 2021 года денежная масса составляла около 51% ВВП, в США и Германии — около 100%, в Китае и Японии — свыше 200%, а в Индии — 26%.

На объем денежной массы влияет много факторов: например, ситуация на мировых рынках и темпы роста национальной экономики. Центробанк, взвешивая все факторы, оказывает на нее решающее воздействие, повышая или понижая ключевую ставку — то есть увеличивая или уменьшая стоимость денег в стране. При низкой ставке и дешевых кредитах денежная масса растет быстрее, чем при жесткой политике высоких ставок от ЦБ.

Периоды смягчения и ужесточения денежной политики чередуются. Например, во время валютного кризиса 2014 года Центробанк резко поднял ставку — до 17%, чтобы снизить инфляцию. Реальный — то есть с учетом инфляции — объем денег в экономике в этот период стал даже снижаться. В пандемийном 2020 году Центробанк, наоборот, снижал ставку вплоть до исторического рекорда 4,25% — и денежная масса быстро росла. Это «удешевило» деньги и стимулировало спрос в экономике в условиях локдаунов.

Похожим образом ЦБ регулировал ситуацию в последнее время. Резко повысив 28 февраля 2022 года ключевую ставку — с 9,5 до 20%, — регулятор сократил денежную массу и снизил инфляцию. Уже через несколько месяцев ставка вернулась к прежним уровням, а денежная масса начала расти высокими темпами — и продолжила в 2023 году: +23,6% в мае по отношению к маю прошлого года.

Теперь это можно связать не столько с решениями ЦБ, сколько с внешними факторами. Одна из возможных причин — девалютизация сбережений: валютные депозиты стали менее доступны или просто невыгодны. Соответственно, все эти деньги перетекают в рубли.

Центробанк считает, что фактор валюты будет терять значение, а скорость роста денежной массы — замедляться. По базовому прогнозу, рост номинальной денежной массы в 2024 году составит 9—14%, а в 2025 — 6—11% при нынешних 20—25%.