Итоги ЦБ за третий квартал: две трети инвесторов сидит с пустыми счетами

По данным Банка России, большинство инвесторов не инвесторы. Еще банк сравнил доходность доверительного управления и депозитов. Победили депозиты.

Примечание: все данные, касающиеся роста, — это сравнение с предыдущим, вторым кварталом.

Количество клиентов брокеров выросло на 15%, до 17,1 млн человек. Это минимальный рост за два года. По мнению банка, рост числа клиентов продолжит замедляться из-за эффекта высокой базы, а также растущей доходности депозитов.

Вот какую еще статистику приводит банк по данным опроса крупнейших брокеров:

• доля клиентов с пустыми счетами — 63%, клиентов с портфелем до 10 тысяч рублей — 19%;
• 3% клиентов владеет 91% активов, 1% клиентов владеет 76% активов;
• доля клиентов из Москвы и Московской области — 18%, они владеют 51% активов;
• доля квалифицированных инвесторов — 2%, они владеют 70% активов.

Стоимость активов в российских депозитариях выросла на 10%, до 7,3 трлн рублей. Структура активов такая:

• акции — 3,9 трлн, или 53,4%;
• облигации — 3 трлн, или 41,1%;
• паи, ETF — 0,4 трлн, или 5,5%.

Чистый приток денег составил 0,4 трлн рублей. Треть пришлась на акции иностранных компаний. Спрос на ETF также был высоким. Чаще всего инвесторы покупали фонды, ориентированные на китайский рынок.

Количество клиентов с доверительным управлением выросло на 11%, до 669 тысяч, объем активов под управлением — на 3%, до 1,8 трлн рублей.

Банк посчитал доходность 30 самых популярных стратегий управления. В эти стратегии розничные инвесторы вложили четверть своих денег. Доходность за последний год получилась такой:

• топ-30 стратегий — 2,8%;
• индекс Мосбиржи с учетом дивидендов — 50,5%;
• открытые год назад депозиты — 4,4%.

Такой результат банк объяснил акцентом управляющих на низкодоходные дивидендные акции и облигации. Стоимость последних падает вместе с ростом процентных ставок.

Несмотря на околонулевую доходность, число клиентов с доверительным управлением растет все быстрее. Вероятно, дело в агрессивной рекламе. Цитата из отчета банка: «Рост клиентской базы в доверительном управлении в отчетном квартале ускорился благодаря маркетинговым акциям одного из управляющих совместно с операторами мобильной связи, но это не привело к существенному росту объемов портфелей».

Количество ИИС выросло на 8%, до 4,4 млн. Это минимальный рост за все время. Рост числа ИИС замедляется, как и рост клиентской базы брокеров.

Только каждый восьмой счет открыли как ИИС. Год назад открывали каждый четвертый. По мнению банка, новые инвесторы рассчитывают на быстрый доход и не хотят «замораживать» деньги на три года.

Объем активов на ИИС вырос на 6%, до 0,5 трлн рублей. Четверть находится в доверительном управлении. Объем активов вырос в основном за счет новых пополнений.