Российские банки получили рекордную прибыль в 2024 году, но маржиналь­ность бизнеса падает

30 января Банк России выпустил отчет о развитии банковского сектора в 2024 году, а также провел пресс-конференцию о результатах и перспективах российских банков.

Несмотря на высокие ставки и ужесточение санкций, российские банки второй год подряд получили рекордную прибыль. Но их результаты нельзя оценить однозначно. Во второй половине года рост банковского кредитования сильно замедлился, что заметно сократило маржинальность бизнеса.

О том, как банки работают в условиях беспрецедентно жесткой денежно-кредитной политики и усиления регулирования рынка, рассказал директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ Александр Данилов. Мы выделили главное из его выступления.

После бурного роста кредитования в 2023 году ЦБ фиксирует охлаждение во всех ключевых сегментах рынка.

Ипотека. Темпы роста ипотечного кредитования снизились с 34,5 до 13,4% на фоне сворачивания госпрограммы массовой льготной ипотеки и роста ключевой ставки. Объем выдачи кредитов сократился почти на 40% от уровня 2023 года — до 4,9 трлн рублей.

Сам ЦБ не видит в этом проблемы и считает, что ипотека просто возвращается к нормальному темпу роста после перегрева, вызванного масштабной господдержкой. Расти прежними темпами опасно для рынка, отметил Данилов.

При этом банки стали более требовательны к заемщикам, в том числе из-за ужесточения регулирования со стороны ЦБ. Это позитивно сказывается на качестве обслуживания долгов. Кредиты с просрочкой 90 и более дней в ипотечном портфеле составляют сейчас менее 1% и покрыты резервами на 60%.

Нерешенной проблемой регулятор признает высокую долю ипотечных кредитов с господдержкой — сейчас она превышает 70%. Во-первых, это снижает эффективность денежно-кредитной политики ЦБ: он вынужден сильнее повышать ключевую ставку, которая бьет по нельготным категориям заемщиков. А во-вторых, льготы ложатся все более тяжким бременем на госбюджет. В 2024 году объем погашений ипотеки сократился — из-за того, что льготным заемщикам невыгодно рассчитываться с банками досрочно. Это может привести к росту срока погашения ипотеки с прежних семи-восьми лет до 25 и более, отмечают в ЦБ. Все это время государство должно будет субсидировать ипотечный кредит из бюджета.

Потребительское кредитование. Прирост необеспеченного кредитования по итогам 2024 года также замедлился — с 15,7 до 11,2%. Портфель потребкредитов вырос до 14,1 трлн рублей.

В этом сегменте ЦБ отмечает улучшение качества кредитов: банки стали меньше выдавать их заемщикам с высоким уровнем долговой нагрузки. 69% всех выданных кредитов брали люди с ПДН  менее 50% — то есть на обслуживание долга они тратят менее половины своих доходов.

При этом доля проблемных потребкредитов  выросла с 7,8 до 8,9% — регулятор считает такой уровень некритичным.

Корпоративное кредитование. В 2024 году объем корпоративного портфеля вырос до 87,8 трлн рублей. При этом темп прироста снизился с 21% в 2023 году до 18%.

В целом объем кредитования юрлиц в прошлом году оказался выше ожиданий ЦБ. Он отметил признаки перегрева во втором и третьем кварталах, включая сентябрь и октябрь, когда ключевая ставка была уже близко к 20%. Дело в том, что кредитование в корпоративном сегменте имеет определенную инерцию. Бизнес финансирует инвестиционные проекты, начатые ранее, а строительные компании продолжают возводить жилье за счет проектного финансирования. Кроме того, рост корпоративных кредитов стимулировали госзаказы: бюджетные расходы в 2024 году были рекордно высокими.

Регулятор считает, что темпы роста кредитования в 2023 и 2024 годах были слишком большими. Банки потратили часть собственного капитала, чтобы профинансировать этот рост. Кредитоваться такими же темпами дальше фактически невозможно, заявил Данилов.

Чтобы снизить риски перегрева, ЦБ ввел с февраля 2025 года антициклическую надбавку, которая ужесточает требования к капиталу банков, и рассматривает возможность ввести дополнительную надбавку для кредитования компаний с высокой долговой нагрузкой.

По итогам 2024 года объем остатков на счетах физлиц в банках достиг рекордных 57,5 трлн рублей. Прирост к 2023 году составил 26,1%.

Такая динамика в основном связана с двумя факторами. С одной стороны, у россиян росли зарплаты на фоне дефицита кадров на рынке труда. С другой — люди клали деньги на банковские депозиты, чтобы воспользоваться высокими ставками и заработать на процентах.

В четвертом квартале приток денег в банки традиционно вырос на фоне выплат годовых бонусов и авансовых расчетов перед новогодними праздниками.

Покрытие капитала клиентов ликвидными активами банков осталось на уровне 2023 года и составляет 21%. Регулятор считает безопасным значение в районе 20% и выше, поэтому не видит рисков для вкладчиков. При этом ЦБ рассчитывает, что в будущем показатель еще вырастет.

По итогам 2024 года прибыль банков вновь обновила рекорд. Если в 2023 году сектор заработал 3,3 трлн рублей, то в 2024 году — уже 3,8 трлн. Но с учетом неденежного убытка от переоценки биржевых активов чистая прибыль банков оказалась чуть меньше — 3,4 трлн рублей, против 3 трлн в 2023 году.

Рост в основном связан с увеличением масштабов банковского бизнеса, в то время как его маржинальность снизилась на фоне жесткой денежно-кредитной политики ЦБ. Если в 2023 году чистая процентная маржа достигала 4,7%, то в 2024 году она сократилась до 4,4%. Регулятор не считает такое падение критичным.

ЦБ пока отказался давать прогнозы состояния банковского сектора на 2025 год, но пообещал, что сделает это в феврале.