Новые ценные бумаги на Мосбирже за июль 2019

В июле на Московской бирже появилось много облигаций российских компаний: от государственных банков до сравнительно небольших предприятий. Доходность — до 15% годовых (помните о рисках). Еще появились облигации белорусской компании «Евроторг», а любители инвестиционных фондов порадуются четырем новым биржевым ПИФам.

Как обычно, часть облигаций мы не упоминаем. Это бумаги для квалифицированных инвесторов, облигации с погашением в 2030-х и 2040-х годах, однодневные и одномесячные облигации, инвестиционные облигации с привязкой доходности к каким-то активам и бумаги, у которых на момент выпуска обзора были явные проблемы с ликвидностью.

Облигации отсортированы по дате погашения, от более коротких к длинным. Биржевые ПИФы — в конце материала.

Это обзор, а не инвестиционная рекомендация. Все решения вы принимаете самостоятельно.

Эмитент — ПАО «ВТБ».

Погашение — 3 июля 2020 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 7,2% годовых. Будет 2 купонных периода по 182 дня каждый, размер купона — 35,90 ₽. Первый купонный период завершится 3 января 2020 года.

1 августа эту облигацию можно было купить за 100% номинала. Текущая доходность — 7,2%, доходность к погашению — 7,18%, а эффективная доходность к погашению — 7,34% годовых.

Эмитент — ГК «Автодор».

Погашение — 25 февраля 2021 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 8% годовых. Будет 3 купонных периода, из них два — по 182 дня и один — 216 дней. Размер купона — 39,89 или 47,34 ₽. Первый купонный период завершится 24 января 2020 года.

1 августа эту облигацию можно было купить за 100,35% номинала. Текущая доходность при этой цене — 7,97%, доходность к погашению — 7,76%, а эффективная доходность к погашению — 7,91% годовых.

Эмитент — ООО «С-инновации».

Погашение — 30 июня 2021 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 15% годовых. Будет 8 купонных периодов по 91 дню каждый, размер выплаты — 37,4 ₽. Первая выплата назначена на 2 октября 2019 года. С части купона, превышающей ставку ЦБ + 5 п. п., удержат налог по ставке 35%. После 1 июля 2020 года эмитент может изменить ставку купона, будьте внимательны.

Оферта назначена на 6 июля 2020 года. Если вам не понравится новый купон, можно поучаствовать в оферте и досрочно погасить облигации. Заявку для участия следует подавать между 25 июня и 1 июля 2020 года. Уточните у своего брокера, берет ли он комиссию за участие в оферте.

1 августа эта облигация в среднем торговалась за 100,57% номинала. Ее текущая доходность при такой цене — 14,92%, доходность к оферте — 13,92%, эффективная доходность к оферте — 14,88% годовых. Налог не учтен, а доходность к погашению пока что не посчитать: мы не знаем размер всех купонов.

Эмитент — ООО «Ломбард „Мастер“».

Погашение — 6 июля 2021 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 16% годовых. Запланировано 8 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 39,89 ₽. Первая выплата будет 8 октября 2019 года. С части купона удержат налог.

Оферта назначена на 9 июля 2020 года. Чтобы участвовать, надо подать заявку с 1 по 7 июля 2020 года.

1 августа облигация в среднем стоила 101,72% номинала. При такой цене текущая доходность — 15,73%, доходность к погашению — 14,74%, а эффективная доходность к погашению — 15,84% годовых. Налог не учтен.

Эмитент — ООО «ДФФ».

Погашение — 30 июня 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 8,65% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый, первая выплата назначена на 3 октября 2019 года в размере 21,57 ₽.

1 августа эта облигация торговалась за 100,64% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,6%, доходность к погашению — 8,33%, эффективная доходность к погашению — 8,68% годовых.

Эмитент — ООО «Балтийский лизинг».

Погашение — 4 июля 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 9,2% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый. Размер выплаты — 22,94 ₽, первый купон выплатят 7 октября 2019 года.

Амортизация. Облигацию будут погашать постепенно: сначала по 5% номинала в дату выплаты купонов, затем по 15%. Из-за амортизации будет уменьшаться размер купонов.

1 августа эта облигация стоила 101,3% номинала. Текущая доходность при такой цене — 9,08%, доходность к погашению — 5,06%, эффективная доходность к погашению — 8,75%.

Эмитент — ПАО «Транснефть».

Погашение — 5 июля 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 7,9% годовых. Будет 6 купонных периодов, купоны выплачиваются каждые 182 дня. Первая выплата назначена на 7 января 2020 года, ее размер — 39,39 ₽.

1 августа эта облигация торговалась за 100,75% номинала. Текущая доходность — 7,84%, доходность к погашению — 7,56%, а эффективная доходность к погашению — 7,76% годовых.

Эмитент — ООО «Агрофирма „Рубеж“».

Погашение — 6 июля 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 14% годовых. Будет 6 купонных периодов по 182 дня каждый. Первая выплата состоится 8 января 2020 года, размер купона — 69,81 ₽. С части купона взимается налог.

1 августа эта облигация стоила 101,49% номинала. Текущая доходность при такой цене — 13,79%, доходность к погашению — 13,2%, эффективная доходность к погашению — 13,82% годовых. Налог не учтен.

Эмитент — ПАО «КамАЗ».

Погашение — 6 июля 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 8,5% годовых. Будет 12 купонных периодов по 91 дню каждый с выплатой 21,19 ₽. Первая выплата назначена на 9 октября 2019 года.

Амортизация начнется с 7 июля 2021 года. Номинал будет погашаться по 30% в июле 2021 года и январе 2022 года, оставшиеся 40% номинала погасят в июле 2022 года. Из-за амортизации будет уменьшаться размер купонов.

1 августа эта облигация стоила 100,06% номинала. Текущая доходность — 8,49%, доходность к погашению — 7,15%, эффективная доходность к погашению — 8,75% годовых.

Эмитент — АО АПРИ «Флай плэнинг».

Погашение — 6 июля 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 15% годовых. Запланировано 12 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 37,4 ₽. Первая выплата будет 9 октября 2019 года. С части купона, превышающей ставку ЦБ плюс 5 п. п., удерживается налог.

Амортизация начнется с 6 октября 2021 года: вместе с купонами будут выплачивать по 25% номинала облигации. Из-за амортизации размер купонов будет уменьшаться.

1 августа эта облигация торговалась за 100,04% номинала. Текущая доходность при такой цене — 14,99%, доходность к погашению — 12,95%, эффективная доходность к погашению — 15,84% годовых. НДФЛ не учтен.

Эмитент — ПАО «Сбербанк России».

Погашение — 11 июля 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 7,7% годовых. Запланировано 6 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 38,39 ₽. Первая выплата — 13 января 2020 года.

1 августа эта облигация торговалась по 100,52% номинала. Текущая доходность — 7,66%, доходность к погашению — 7,46%, эффективная доходность к погашению — 7,64% годовых.

Эмитент — ПАО «Банк „ФК «Открытие»“».

Погашение — 12 июля 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 7,85% годовых. Запланировано 6 купонных периодов по 182 дня каждый. Первая выплата будет 14 января 2020 года в размере 39,14 ₽. После 14 июня 2020 года размер купона может измениться.

Оферта назначена на 17 июля 2020 года. Если не понравится новый купон, можно сдать облигации по оферте. Заявку надо подавать с 8 по 14 июля 2020 года.

1 августа эта облигация торговалась за 100,25% номинала. Текущая доходность при такой цене — 7,75%, доходность к оферте — 7,72%, эффективная доходность к оферте — 7,9% годовых. Доходность к погашению пока не посчитать.

Эмитент — ООО «Дэни колл».

Погашение — 19 июля 2022 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 13,5% годовых. Запланировано 12 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 33,66 ₽. Первая выплата будет 22 октября 2019 года. С части купона будет удерживаться налог. После 19 января 2021 года эмитент может изменить размер купона.

Оферта назначена на 22 января 2021 года. Заявки на участие можно подавать с 13 по 19 января 2021 года.

1 августа эта облигация стоила 100,94% номинала. Текущая доходность при такой цене — 13,49%, доходность к оферте — 13,29%, эффективная доходность к оферте — 14,03% годовых. Налог не учтен, а доходность к погашению посчитать нельзя, не зная всех купонов.

Эмитент — Евразийский банк развития.

Погашение — 10 января 2023 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 8% годовых. Запланировано 7 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 39,89 ₽. Первая выплата будет 14 января 2020 года.

1 августа эту облигацию можно было купить за 100,5% номинала. Это дает текущую доходность 7,96%, доходность к погашению 7,79% и эффективную доходность к погашению 7,98% годовых.

Эмитент — ООО «Сэтл групп».

Погашение — 17 января 2023 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 10,75% годовых. Запланировано 14 купонных периодов по 91 дню каждый, размер купона — 26,8 ₽. Первая выплата будет 22 октября 2019 года.

1 августа эта облигация торговалась за 102,01% номинала. Текущая доходность при такой цене — 10,54%, доходность к погашению — 9,94%, эффективная доходность к погашению — 10,44% годовых.

Эмитент — АО «МХК „Еврохим“».

Погашение — 18 января 2023 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 7,85% годовых. Запланировано 7 купонных периодов по 6 месяцев каждый, размер купона — 39,57, 39,14 или 38,93 ₽. Первая выплата будет 18 января 2020 года.

1 августа эту облигацию можно было купить за 100,04% номинала. Текущая доходность при такой цене — 7,85%, доходность к погашению — 7,81%, эффективная доходность к погашению — 7,99% годовых.

Эмитент — ЗАО «Ламбумиз».

Погашение — 20 июня 2024 года.

Номинал — 10 000 ₽.

Купонная доходность — 13,5% годовых. Запланировано 60 купонных периодов по 30 дней каждый, размер купона — 110,96 ₽. Первая выплата будет 16 августа 2019 года. С части купона удерживается налог. После 6 июля 2021 года эмитент может изменить размер купона.

Оферта назначена на 9 июля 2021 года. Заявку для участия нужно подавать между 30 июня и 6 июля 2021 года.

Амортизация начнется в январе 2024 года: облигация будет погашена частями по 25% в даты выплаты 55, 57, 59 и 60-го (последнего) купонов. Из-за амортизации размер купонов будет ниже.

1 августа эта облигация торговалась за 100,15% номинала. Текущая доходность при такой цене — 13,48%, доходность к оферте — 12,64%, эффективная доходность к оферте — 14,13% годовых. Доходность к погашению нельзя посчитать, не зная размера всех купонов. Налог не учтен.

Эмитент — АО «Газпромбанк».

Погашение — 1 июля 2024 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 8,2% годовых. Запланировано 10 купонных периодов по 6 месяцев каждый, размер купона — 41,34, 41,89 или 40,66 ₽. Первая выплата будет 1 января 2020 года.

1 августа эту облигацию можно было купить за 101,38% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,09%, доходность к погашению — 7,76%, эффективная доходность к погашению — 8,01% годовых.

Эмитент — ООО «Ритейл бел финанс».

Погашение — 2 июля 2024 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 10,95% годовых. Запланировано 40 купонных периодов продолжительностью 91 день каждый, размер купона — 27,3 ₽. Первая выплата будет 8 октября 2019 года.

Амортизация впервые произойдет 3 января 2023 года: вместе с купоном выплатят 25% номинала облигации. Затем раз в полгода вместе с купонами будут выплачивать по 25% номинала до полного погашения облигации. Из-за амортизации размер купонов с января 2023 года будет меньше, чем до начала амортизации.

1 августа эта облигация торговалась за 104,15% номинала. Текущая доходность при такой цене — 10,51%, доходность к погашению — 8,05%, эффективная доходность к погашению — 10,08% годовых.

Эмитент — ПАО «Белуга групп».

Погашение — 10 июля 2024.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 9,5% годовых. Запланировано 10 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 47,37 ₽. Первая выплата назначена на 15 января 2020 года.

Амортизация впервые произойдет 13 июля 2022 года, когда одновременно с купоном погасят 25% номинала облигации. Затем раз в полгода вместе с купонами будут выплачивать по 25% номинала до полного погашения облигации. Амортизация уменьшит размер купонов.

1 августа эту облигацию можно было купить за 101,75% номинала. Текущая доходность при такой цене — 9,34%, доходность к погашению — 7,55%, эффективная доходность к погашению — 9,19% годовых.

Эмитент — ООО «Газпром капитал».

Погашение — 11 июля 2024 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 7,8% годовых. Будет 10 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 38,89 ₽. Первая выплата будет 16 января 2020 года.

1 августа эта бумага торговалась за 100,2% номинала. Текущая доходность при такой цене — 7,78%, доходность к погашению — 7,72%, эффективная доходность к погашению — 7,90% годовых.

Эмитент — ПАО «МТС».

Погашение — 25 июля 2025 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 8% годовых. Будет 24 купонных периода по 91 дню каждый, размер купона — 19,95 ₽. Первая выплата будет 2 октября 2019 года.

1 августа эта бумага торговалась за 100,91% номинала. Текущая доходность — 7,93%, доходность к погашению — 7,73%, эффективная доходность к погашению — 8,04% годовых.

Эмитент — ПАО «РУСАЛ Братск».

Погашение — 28 июня 2029 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 8,6% годовых. Запланировано 20 купонных периодов: первый — 200 дней, затем 18 периодов по 182 дня и еще один — 164 дня. Первый купон в размере 47,12 ₽ выплатят 27 января 2020 года. После 23 января 2023 года эмитент может изменить размер купона.

Оферта назначена на 25 января 2023 года. Заявку на участие можно подать с 17 по 23 января 2023 года.

1 августа эта облигация стоила 100,5% номинала. Текущая доходность при такой цене — 8,56%, доходность к оферте — 8,36%, эффективная доходность к оферте — 8,59% годовых. Доходность к погашению посчитать нельзя, не зная всех купонов.

Эмитент — ПАО «НК „Роснефть“».

Погашение — 2 июля 2029 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 7,95% годовых. Предусмотрено 20 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 39,64 ₽. Первая выплата назначена на 13 января 2020 года. После 8 июля 2024 года эмитент может изменить размер купона.

Оферта назначена на 11 июля 2024 года. Заявку на участие можно подать со 2 по 8 июля 2024 года.

1 августа эта облигация стоила 100,85% номинала. Текущая доходность при такой цене — 7,88%, доходность к оферте — 7,67%, эффективная доходность к оферте — 7,88% годовых. Доходность к погашению посчитать нельзя, не зная всех купонов.

Эмитент — ПАО «АФК „Система“».

Погашение — 16 июля 2029 года.

Номинал — 1000 ₽.

Купонная доходность — 9,4% годовых. Будет 20 купонных периодов по 182 дня каждый, размер купона — 46,87 ₽. Первая выплата состоится 27 января 2020 года. После 24 июля 2023 года эмитент может изменить размер купона.

Оферта назначена на 27 июля 2023 года. Заявку на участие можно подать с 18 по 24 июля 2023 года.

1 августа эта облигация торговалась за 100,76% номинала. Это дает текущую доходность 9,33%, доходность к оферте 9,11% и эффективную доходность к оферте 9,36% годовых. Доходность к погашению пока не посчитать.

Биржевой паевой инвестиционный фонд VTBE от УК «ВТБ Капитал управление активами» отслеживает индекс акций развивающихся стран MSCI Emerging Markets Investable Market. Для этого фонд вкладывается в ETF iShares Core MSCI EM. Дивиденды не выплачиваются, весь доход реинвестируется.

Расходы на управление БПИФом — до 0,8% стоимости чистых активов в год. Плата включена в цену пая. Фонд iShares берет за свою работу 0,18% от активов в год.

1 августа 2019 года один пай VTBE стоил 642 ₽. Паи можно купить и за доллары.

Фонд VTBH вкладывается в американские высокодоходные облигации, покупая акции ETF iShares $ High Yield Corp Bond. Дивиденды не выплачиваются.

Расходы на управление БПИФом — до 0,5% стоимости чистых активов в год. Как обычно, плата включена в цену пая. Фонд iShares берет за свою работу 0,5% от активов в год.

1 августа 2019 года один пай VTBH стоил 655 ₽. Паи можно купить и за доллары.

Управляющая компания «Газпромбанка» тоже решила сделать биржевые ПИФы и начала с фондов облигаций российских компаний. Фонд GPBS состоит из корпоративных облигаций с дюрацией до 2 лет. Дивиденды не выплачиваются. Расходы на управление БПИФом — до 1,15% стоимости чистых активов в год. Плата включена в цену пая.

1 августа 2019 года один пай GPBS можно было купить за 50 450 ₽.

Фонд обозначается как GPBM. По сути, он такой же, как предыдущий, но в этом содержатся более длинные облигации — с дюрацией до 4 лет. Дивиденды не выплачиваются, расходы — до 1,15% в год.

1 августа 2019 года один пай GPBM стоил 50 400 ₽.