Топ-лист российских акций от аналитиков крупных инвесткомпаний

У крупнейших инвестиционных компаний есть собственные рекомендации по российским акциям. Можно выбрать подходящую по сектору экономики или своему риск-профилю. Расскажу об основных рекомендациях и их обоснованиях.

При выборе инвестиций исходите из своего риск-профиля:

1. Если вы инвестируете в акции роста, то вам необходимо обратить внимание на идеи Т-Инвестиций.
2. Если вам нужен сбалансированный портфель, то ваш выбор — это SberCIB Investment Research или БКС.
3. Если вы готовы к определенному риску, то пятерка от «Газпромбанк-инвестиций» вам должна понравиться.
4. Если вы, наоборот, не готовы к риску, то ваш выбор — это идеи от «Финама».

«Юнипро» — инвестидея с наибольшим потенциалом роста, по мнению аналитиков. Спекулятивно котировки компании могут вырасти на 71% — до 2,5 ₽ — из-за недооцененности и щедрой дивидендной доходности. Но дивидендные выплаты акционерам стоит ожидать не ранее 2023 года, так как по итогам 9 месяцев менеджмент решил не распределять чистую прибыль.

Еще брокер рекомендует обратить внимание на две ИТ-компании: Ozon и «Группа Позитив». Их бизнес и в кризис продолжает увеличиваться ударными темпами. Основным драйвером для акций должен стать дальнейший рост маржинальности и финансовых результатов.

Аналитики видят возможность для заработка в российском ретейле. Бумаги Fix Price и X5 Group на горизонте года могут вырасти на 20—26% благодаря сильной биржевой недооценке, а также за счет растущих финансовых результатов в кризис.

Наилучшая инвестиционная идея, по мнению SberCIB Investment Research, это ЛСР. По их оценкам, акции строительной компании на Мосбирже менее чем за год должны вырасти на 52%. Основные драйверы в этот период — это дальнейшее повышение цен на жилую недвижимость и увеличение доли бизнес-класса в структуре продаж.

Также аналитики инвесткомпании рекомендуют инвесторам присмотреться к двум российским сырьевым эмитентам: «Полюс» и «Лукойл». Они в среднем могут вырасти на 40% за счет сильной недооценки и высокой дивидендной доходности как у нефтяного предприятия, так и у золотодобытчика.

Еще в списке есть компании из потребительского и финансового секторов: Fix Price и Сбер. Их потенциал роста находится в районе 30%. В 2022 году компании отменили дивидендные выплаты после ввода новых европейских и американских санкций. Но уже в 2023 году компании собираются вернуться к распределению прибыли, если решат свои инфраструктурные и финансовые проблемы.

По мнению аналитиков «Финама», наибольший потенциал роста сейчас у российского продуктового сектора. Fix Price и «Магнит» могут повысить свою капитализацию более чем на 25%. Это должно произойти за счет растущих финансовых результатов и сильной рыночной недооценки.

Далее идут две сырьевые компании: «Транснефть» и «Русал», — которые в 2022 году пострадали от новых зарубежных санкций. Ведущий оператор магистральных нефтепроводов подпал под европейское эмбарго, а алюминиевое предприятие — под австралийские ограничительные меры. Тем не менее оба эмитента могут вырасти более чем на 18% на фоне устойчивости бизнеса и роста дивидендных выплат.

Замыкает пятерку «Лукойл»: в середине октября «Финам» рекомендовал клиентам покупать акции российской нефтяной компании по цене ниже 4200 ₽ с целевым ориентиром в 5020 ₽ в расчете на высокие дивидендные выплаты, что в итоге и случилось. Подробнее о новом распределении «Лукойла» можно прочитать в нашей статье.

По оценкам БКС, два лидера российского ИТ-сектора могут показать опережающую динамику. «Яндекс» и VK Group способны увеличить свою капитализацию за счет стабильно растущего бизнеса и ухода зарубежных конкурентов с российского рынка, например Didi, Gett, а также за счет блокировки Facebook и Instagram.

На втором месте сырьевой сектор, который также представлен двумя эмитентами: «Русал» и «Татнефть». Алюминиевая компания должна увеличить свою капитализацию на фоне ожидаемого нового дивидендного соглашения по ГМК «Норникель», а нефтяное предприятие из Республики Татарстан — благодаря высоким дивидендным выплатам. Это может быть причиной роста акций.

Инвесткомпания также рекомендует обратить внимание на акции Сбера, которые могут принять участие в новогоднем ралли на Мосбирже и увеличиться в цене к весне 2023 года до 170 ₽. Основным драйвером роста, по мнению БКС, должны стать сильные финансовые результаты.

Самыми привлекательными активами на российском рынке аналитики «Газпромбанк-инвестиций» считают Segezha Group и АФК «Система», которые сейчас присматриваются к мебельным активам Ikea. По задумке менеджмента, активы шведской компании должны помочь лесопромышленному холдингу нивелировать эффект от новых санкций ЕС.

Потом идут два сырьевых эмитента: «Лукойл» и «Алроса», — против которых ЕС в 2022 году ввел ограничительные меры. Частная энергетическая компания подпала под нефтяное эмбарго, а алмазодобывающее предприятие столкнулось с запретом на поставку своих драгоценных камней в западные страны.

Замыкает пятерку рекомендаций ведущий производитель мясной продукции «Черкизово», который будет одним из главных бенефициаров роста цен на продовольствие в России в ближайшие два года, по мнению аналитиков «Газпромбанк-инвестиций». Без учета дивидендов акции компании могут увеличиться на 20% — до 3200 ₽.

По мнению ведущих аналитиков, наиболее интересные идеи на российском рынке — «Лукойл» и Fix Price, так как они привлекли внимание трех инвесткомпаний из пяти.

Далее идут «Русал» и Сбер, которые интересны двум брокерам. Все остальные эмитенты были выбраны всего по разу. При этом рекомендации с наибольшим потенциалом роста: Segezha Group, «Юнипро» и «Яндекс» — нравятся далеко не всем рыночным экспертам.