13-й пакет санкций ЕС и новые санкции США: что вошло и как отразится на россий­ской экономике

23 февраля 2024 года ЕС принял очередной, тринадцатый пакет санкций. Ограничения вступают в силу на следующий день после публикации — то есть 24 февраля.

В этот раз ограничения не коснулись отдельных секторов экономики. Зато санкции ввели против людей и компаний не только из России, но и из Китая, Индии, Турции, Шри-Ланки, Сербии, Казахстана и Таиланда.

Всего под ограничения подпали 106 физических и 88 юридических лиц. Кроме того, был расширен список товаров, экспорт которых в Россию запрещен.

Однако новый пакет санкций США оказался больше: Минфин и Госдеп наложили ограничения более чем на 500 физических лиц и компаний. Также под санкции подпали 90 компаний по линии Минторга США.

Новые пакеты против России есть и у других союзников США и ЕС: Великобритании, Канады, Австралии и Японии.

Рассмотрим, какие новые санкции ввели ЕС, США и другие страны из списка «недружественных» и чем это грозит.

Новый перечень санкций был опубликован в официальном журнале ЕС 23 февраля и вступает в силу 24 февраля.

В официальном заявлении говорится, что санкции в первую очередь направлены на компании и людей, которые связаны с военным и оборонным комплексом России, а также представителей судебной и местной власти.

Под ограничения подпали 106 физических и 88 юридических лиц. Также санкции расширяют список товаров, запрещенных к ввозу в нашу страну.

Вот что вошло в новый пакет.

Российские компании и физлица. В основном в списке физлиц руководители и главы российских компаний, а также представители российских властей.

Персональные санкции в том числе введены в отношении пяти губернаторов: Тульской, Пензенской, Рязанской и Белгородской областей, а также Ханты-Мансийского автономного округа — Югры.

В списке юрлиц преобладают компании, связанные с военно-промышленным и оборонным сектором. В основном это производители вооружения, оборудования и комплектующих для российского ВПК: механические и машиностроительные заводы, конструкторские бюро, производители электроники и радиоприборов, оборонные предприятия, ремонтные заводы, исследовательские центры.

Иностранные компании. В списке оказались зарубежные компании, которые, по мнению ЕС, помогают России обходить западные санкции, а также поставляют в нашу страну оборудование и комплектующие, пригодные для использования в военных целях.

В списке оказались:

• китайские Guangzhou Ausay Technology, Shenzhen Biguang Trading и Yilufa Electronics, гонконгская RG Solutions — все занимаются производством электронной продукции;
• индийская Si2 Microsystems Pvt — занимается микроэлектроникой;
• Euro Asia Cargo — экспедиторская фирма из Шри-Ланки;
• сингапурская компания Deflog Technologies — занимается оптовой торговлей оптическим оборудованием и расходными материалами;
• таиландская Thai IT Hardware Co — работает в сфере информационных технологий;
• турецкая фирма с длинным названием Yildiz ip Teknoloji Elektronik Elektrik Bilgisayar Malzemeleri Ticaret Sanayi — торгует электроникой и компонентами;
• TOO Elem Group из Казахстана — торгует электронным и телекоммуникационным оборудованием и запчастями;
• сербская Conex — производственно-торговая компания, которая предоставляет консалтинговые услуги.

Запрет на ввоз в Россию ряда товаров. В основном он касается оборудования и комплектующих, которые могут быть использованы в ВПК. Например, под ограничения подпали:

• отдельные виды транзисторов, полупроводников и электронных приборов, изготовленных на их основе;
• оборудование для производства полупроводников;
• электронное оборудование для промышленности;
• некоторые химические элементы и электронные платы;
• фото- и видеотехника, включая цифровые камеры, перископы и камеры для подводной съемки.
• электротрансформаторы.

При этом ЕС планирует не продлевать после 15 марта санкции против трех человек:

• основателя «Яндекса» Аркадия Воложа;
• бывшего вице-президента АФК «Система» Сергея Мндоянца;
• главы европейского отделения мотоклуба «Ночные волки» и гражданина Словакии Йозефа Хамблека.

Новый санкционный список США оказался самым обширным с февраля 2022 года. В него попали более 500 компаний и физлиц по линии Минфина и Госдепартамента. Минторг США также добавил в свой список более 90 организаций.

Кроме российских компаний и граждан санкции США затронули структуры из ОАЭ, КНР, Германии, Кипра, Сербии, Ирландии, Эстонии, Финляндии, Вьетнама и Киргизии.

Санкции против «Мира». Под ограничения подпала Национальная система платежных карт (НСПК), которая выступает оператором российских карт «Мир». Вот как пресс-служба НСПК прокомментировала ситуацию:

Иностранные банки могут отказаться принимать российские карты «Мир», чтобы самим не столкнуться с санкциями США. При этом со стороны российской платежной системы «нет каких-либо ограничений на работу с иностранными партнерами».

Первые сообщения об этом уже появились — например, операции с «Миром» прекратил казахстанский банк «Фридом-финанс».

Кроме этого, из App Store пропало приложение системы быстрых платежей — «СБПэй», а также приложение программы лояльности для пользователей СБП и держателей карт «Мир» — «Привет!)».

Санкции против банков. Кроме «Мира» в санкционном списке оказались сразу восемь российских банков: «Авангард», «Международный финансовый клуб» (МФК), «Ростфинанс», «Челиндбанк», «Модульбанк», «Датабанк», «Морской банк» и «Быстробанк».

Фактически это означает, что банки могут изолировать от долларовой системы, а работа цепочек, в которых есть хоть один резидент США, может быть заблокирована.

Также под ограничения подпал «СПБ-банк» — расчетный депозитарий СПБ-биржи, которая уже находится под санкциями США. Ранее биржа рассматривала возможность вывести «СПБ-банк» из-под своего контроля, чтобы разблокировать активы клиентов, — теперь это действие теряет смысл.

Многие инвесторы опасались, что санкции затронут Мосбиржу или связанные с ней структуры, но пока эти риски не реализовались.

Санкции против ПИК. Впервые в санкционном списке США оказался российский девелопер. В SDN-лист Минфина США  включен ПИК СЗ (MOEX: PIKK), чьи акции торгуются на Московской бирже, а также основатель группы Сергей Гордеев.

Представители компании уже дали комментарий «Коммерсанту»:

Также среди публичных компаний, подпавших под санкции США, оказались «Мечел», ЮГК и ТМК. Кроме того, в списке есть дочернее предприятие «Новатэка» — «Новатэк Мурманск» — и фонд «Эльбрус», акционер «Циана» и «Хедхантера».

В санкционный список попали и другие инвестиционные компании, работающие в России: BSF Capital, Orbita Capital Partners, Guard Capital и инвестиционно-венчурный фонд Татарстана.

Санкции против ИТ и финтеха. Впервые массовые ограничения затронули провайдеров центров обработки данных (ЦОД): 3data, Oxygen, «Миран», SafeData (принадлежит «Ростелекому»), «Трастинфо», «Инфотех Балаково», «Стек Телеком».

Также под санкции подпали организации, связанные с финансовыми технологиями и ИТ-сектором: «Финансовые информационные системы», «Криптопро», «Фактор-ТС», разработчик Quorum, Validata, «Системы практической безопасности», T1 и Red Soft, производитель автомобилей Aurus и его крупнейший акционер ФГУП «НАМИ».

Обычно вместе с очередными пакетами санкций ЕС и США свои ограничения вводят другие «недружественные» страны. Так произошло и в этот раз.

Великобритания. Ввела санкции против 50 людей и компаний, включая «производителей боеприпасов, компании по производству электроники, а также торговцев алмазами и нефтью».

В числе прочих в списке оказались:

• зампред и члены совета директоров «Новатэка»;
• проект «Арктик СПГ 2» и его директор Олег Карпушин;
• председатель совета директоров «Мечела» Игорь Зюзин;
• топ-менеджеры «Алросы»;
• руководство и совладельцы УГМК;
• ФГП «Пермский пороховой завод»;
• Завод имени Я. М. Свердлова;
• алмазные компании «Алмазный мир» и «АГД Даймондс».

Также в списке иностранные компании и физлица из Китая, Турции, Беларуси и других стран, которые, по мнению Лондона, связаны с поставками компонентов для российского ВПК и помогают стране в обходе санкций.

Кроме того, под ограничения подпало руководство колонии «Полярный волк».

Канада. Расширила свой санкционный список еще на 153 компании и 10 физлиц. В основном под ограничения подпали лица и организации, связанные с российским госаппаратом и ВПК: судостроительные и ремонтные предприятия, машиностроительные и приборные заводы, патронные и пороховые заводы, авиационный комплекс имени Илюшина, механические и электромеханические заводы и так далее. Также в списке оказался основатель и крупнейший акционер девелоперской компании «ЛСР» Андрей Молчанов.

Япония. Расширила список товаров, которые запрещено экспортировать в Россию. Под запрет попали товары, которые, по мнению руководства страны, могут использовать при производстве оружия: станки с ЧПУ, фрезерные станки, коммуникационное и электронное оборудование, включая цифровые камеры, диоды и транзисторы, товары для производства полупроводников.

Австралия. Ввела новые санкции против 55 человек и 37 компаний. В основном ограничения коснулись российского оборонного, энергетического, медиа- и горнодобывающего секторов, а также компаний, которые, по мнению властей, участвуют в российских закупочных сетях в Беларуси, Иране и Северной Корее.

Под персональные санкции подпали главы некоторых российских регионов, а также известные российские артисты, например Киркоров, Газманов, Расторгуев и Басков.

США, ЕС и их союзники в этот раз решили взять количеством: список физлиц и компаний, подпавших под ограничения, оказался самым обширным с февраля 2022 года. Однако в основном санкции носят точечный характер. При этом санкции США оказались масштабными и кажутся наиболее болезненными для российской экономики, особенно для промышленного, финансового, ИТ- и финтех-секторов.

Основные ограничения приходятся на компании, которые связаны с российским ВПК или приносят заметный доход в бюджет страны. Еще под санкции подпали иностранные компании и лица, которые, по мнению «недружественных» стран, помогают России обходить ограничения, а также снабжают нашу страну оборудованием и комплектующими, которые могут быть использованы в военном производстве.

За неделю до введения санкций российский фондовый рынок начал снижаться: видимо, инвесторы опасались того, что может оказаться в новых пакетах.

Теперь, когда риски реализовались и санкции опубликованы, может произойти коррекция вверх. Обычно неизвестность пугает рыночных игроков больше, чем фактические ограничения, — если они не оказываются значительно хуже ожиданий.

При этом акции компаний, косвенно или напрямую затронутых санкциями, могут торговаться хуже рынка. Хотя пока сложно оценивать, насколько менеджмент был готов к такому развитию событий и как ограничения повлияют на будущие операционные и финансовые результаты.

Санкции оказывают негативный эффект на российскую экономику — как минимум в среднесрочной перспективе. Торговать с другими странами становится труднее и дороже, как и производить продукцию, в которой используются импортные компоненты. Но санкции — обоюдоострое оружие, от них страдают и страны, которые вводят ограничения.

По оценке МВФ, в 2023 году рост ВВП России в относительном выражении оказался выше, чем у большинства стран, которые вводили санкции, включая США, ЕС, Великобританию, Канаду и Японию. Более того, прогноз на 2024 год также говорит, что российская экономика будет расти быстрее, чем экономики «недружественных» стран.