Новая нефть: выруч­ка россий­ских букме­керов растет втрое быстрее, чем доходы нефтяных компаний

Выручка крупных и средних российских предприятий выросла на 23% в первом полугодии 2024.

Даже с учетом инфляции динамика оказалась очень сильной. При этом в разных отраслях рост был неравномерным. Так, если нефтегазовый сектор прибавил 34,2% в сравнении с результатом первой половины 2023, то рост несырьевого бизнеса оказался вдвое скромнее — 19,5%.

Аудиторско-консалтинговая сеть «Финэкспертиза» проанализировала данные Росстата и назвала не только самые быстрорастущие отрасли экономики, но и регионы, где бизнес развивается динамичнее всего. Спойлер: Москва там тоже есть, но не на первых ролях.

Если совсем коротко, то потому, что подорожала нефть.

На апрельских пиках баррель марки Brent стоил дороже 91 $. Это далеко от рекордов — еще минувшей осенью нефть стоила дороже, — но в сравнении с низкими ценами начала 2023 года такая конъюнктура позволила российским нефтяникам заработать намного больше.

Плюс им на пользу пошел более слабый рубль, так как главные доходы в секторе дает экспорт нефти, которая продается за валюту. В итоге сырьевые компании смогли заработать за шесть месяцев 38,3 трлн рублей — почти на 10 трлн больше, чем годом ранее.

При этом доля нефтегазового сектора в общем обороте бизнеса в России выросла до 28%. Но график ниже подсказывает нам, что во втором полугодии эти пропорции изменятся: нефть ощутимо дешевеет на фоне замедления мировой экономики, а значит, на прежние заработки сырьевики вряд ли могут рассчитывать.

В той части экономики, которая не связана с добычей нефти и газа, рост в этом году оказался более умеренным, но все равно очень внушительным. Несырьевые предприятия нарастили выручку на 19,5% — до 98,7 трлн рублей. В деньгах прибавка получилась даже больше, чем у сырьевиков, — 16,1 трлн.

Драйверами роста стали обрабатывающие производства, которые за первое полугодие 2024 года заработали на 25,6% больше, чем годом ранее. Их выручка составила 38,9 трлн рублей, то есть даже больше, чем у нефтяников. Сильнее всего выросли доходы у предприятий, выпускающих металлические изделия, — на 49,9%, занимающихся электрическим оборудованием, компьютерами, электроникой и оптикой — на 44,1%, а также задействованных в производстве одежды — на 38,5%.

В Центре макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования — ЦМАКП — высокий рост выпуска в российской обрабатывающей отрасли в 2024 году связывают с увеличением госрасходов на оборонно-промышленный комплекс.

Но, кроме этого, доходы компаний растут и за счет высокой динамики потребительских расходов, которые подогреваются ростом зарплат россиян. По данным Росстата, в первом полугодии 2024 реальные доходы населения в РФ, то есть уже с учетом инфляции, выросли на 8,1%.

В основном несырьевой сектор ориентирован на российский рынок и зависит от потребительского спроса внутри страны. Но и экспорт здесь тоже прибавляет: с января по июль 2024 рост составил 5%, до 89,8 млрд долларов.

Самым быстрорастущим сегментом российской экономики стала в 2024 году сфера культуры, спорта и развлечений. Доходы предприятий увеличились на 53,4% — до 363,5 млрд рублей. Значительную долю этого роста обеспечили российские букмекеры.

Почему так много заработали букмекеры. Выручка организаторов лотерей, букмекерских контор и тотализаторов увеличилась за год на 111,6%. Это втрое больше, чем темпы роста доходов в нефтегазовом секторе.

Причем, в отличие от нефти, удвоение доходов букмекеров нельзя объяснить низкой прошлогодней базой. В 2023 компании также показывали кратный рост выручки. Сами представители бизнеса связывают его с ростом клиентской базы, к которому привели инвестиции в интернет-рекламу.

Эксперты добавляют, что сказалось и пресловутое увеличение доходов: россияне стали больше зарабатывать и позволяют себе больше тратить на развлечения, включая ставки на спорт.

Кстати, часть своих доходов букмекеры отдают на благородные цели. Причем в этом году отдадут больше, чем в прошлом: с 1 января 2024 размер целевых отчислений от азартных игр увеличили с 1,5 до 2% выручки.

Почему так много заработали HR-агентства. Кроме букмекеров аномально высокий рост выручки в 2024 году показали кадровые агентства — на 81,1%. Аналитики это никак не комментируют, но можно предположить, что рекрутеры стали более востребованными на фоне рекордно низкой безработицы. В России к середине 2024 года она опустилась до 2,4%.

По данным ЦБ, обеспеченность работниками во втором квартале 2024 снизилась до исторического минимума. Больше всего нуждаются в кадрах обрабатывающие предприятия. На рынке труда не хватает инженеров, монтажников, ИТ-персонала, складских работников и водителей. За поиск подходящих кандидатов компании готовы дорого платить кадровым агентствам.

Почему угольщики заработали так мало. На фоне абсолютного большинства российских компаний, которые в этом году нарастили доходы, выделяются предприятия угольной отрасли. Их выручка упала на 19,2%.

Отечественные угольные компании столкнулись сразу с рядом проблем: снижение спроса со стороны китайских и индийских партнеров, падение экспортных цен на основных рынках и логистические трудности, связанные с загруженностью российских железных дорог и портов и их дорожающими тарифами.

По прогнозам Минэнерго, в первом полугодии 2024 прибыль отрасли до налогов упала на 97%, а по итогам всего года она может оказаться в 15—17 раз ниже уровня 2023.

Почти все российские регионы показали уверенный рост выручки своих крупных и средних предприятий в первой половине 2024 года. Исключением стала Тыва, где корпоративные доходы снизились на 0,7%. Виноват тот самый уголь: его добыча в регионе упала на треть и потянула за собой всю остальную промышленность.

А лучшие показатели роста выручки закономерно у нефтедобывающих регионов — в Ненецком и Ханты-Мансийском автономных округах. В первом рост составил 62,5%, во втором — 41,8%. Также благодаря добыче нефти Оренбургская область заработала на 36,1% больше, чем годом ранее.

Предприятия Магаданской области увеличили доходы на 39,4% — в основном за счет добычи руд цветных металлов. В Курганской области, где много предприятий ОПК, выручка выросла на 39,1%.