Как учитывается накопленный купонный доход в налоге на купоны облигаций?
Dmitry Eryshov
спросил в Сообществе Т—Ж
Время от времени я размещаю часть своих свободных денег на ОФЗ до момента их использования. То есть бывает, что за период выплаты купонного дохода покупаю и продаю по несколько раз.
Общался со своим брокером — они сами не понимают, как будет удерживаться налог в этих случаях. Поэтому предлагаю обсудить вопрос об уплате налога с купонного дохода. Приведу пару примеров.
Пример 1. Пусть выплата купона будет в июле, а каждый месяц начисляется по 10 ₽ купонного дохода. ОФЗ не меняет свою стоимость, чтобы не учитывать 13%. Получается так:
- Январь: купил 100 ОФЗ, потратил 100 000 ₽. Накопленный купонный доход — 0 ₽.
- Февраль: продал 50 ОФЗ, получил 50 500 ₽. Из них 50 000 ₽ — с ОФЗ, 500 ₽ — накопленный доход.
- Март: продал 20 ОФЗ, купил 100 ОФЗ. Получил 20 400 ₽, из них 20 000 ₽ — с ОФЗ, 400 ₽ — накопленный доход. Потратил 102 000 ₽: 100 000 ₽ — на ОФЗ, 2000 ₽ — накопленный купонный доход.
- Апрель: продал 30 ОФЗ. Получил 30 900 ₽: 30 000 ₽ — с ОФЗ, 900 ₽ — накопленный купонный доход.
- Май: нет операций.
- Июнь: нет операций.
- Июль: выплата купонов — 6000 ₽.
Мой текущий брокер говорит, что в феврале я заплачу налог с прибыли 500 ₽, в марте — 400 ₽, в апреле — 900 ₽, в июле — 6000 ₽ за купон.
Но когда я покупал в марте 100 ОФЗ, я ведь уже заплатил 2000 ₽ купонного дохода. То есть при выплате НДФЛ с купона в июле я заплачу налог с этих 2000 ₽ второй раз.
Пример 2. Я покупаю 100 ОФЗ за день до выплаты купонного дохода. Плачу 100 ₽ накопленного купонного дохода на облигацию, на следующий день получаю купон в размере 101 ₽.
Купил на 110 000 ₽: 100 000 ₽ — ОФЗ, 10 000 ₽ — накопленный купонный доход. На следующий день выплатили 10 100 ₽ с купона — из них 13% налога. Выходит, я получу на руки 8687 ₽ купонного дохода. Уплатив налог, я потерял 1313 ₽. При этом если бы я купил облигации на следующий день, то заплатил бы всего 100 000 ₽, не потеряв 1313 ₽: 10 000 − 8687.
Думаю, эта тема была бы интересна многим инвесторам.
Дмитрий, в вашем вопросе не хватает некоторых деталей, без которых я не могу оценить, правильно или нет планирует удерживать налог ваш брокер. Расскажу подробно, как купоны должны облагаться налогом по закону, а дальше на ваших примерах покажу, когда расчет вашего брокера верен, а когда нет.
НКД и купонная выплата
Для начала разделим понятия «накопленный купонный доход», или НКД, и «купонная выплата», или купон.
Купон — это установленный эмитентом процент от номинальной стоимости облигации, который выплачивается ее владельцу. То есть это сумма, выплаченная владельцу облигации.
Купон облагается налогом в момент выплаты, на счет зачисляется сумма за вычетом налога.
После выплаты купон включается в доходы в общую налоговую базу по ценным бумагам. Налог, который удержали при выплате купона, уменьшает налог к уплате по всем операциям с ценными бумагами.
Есть особенность для купонов по облигациям на индивидуальном инвестиционном счете — ИИС. Купон можно не облагать налогом в момент выплаты, только если он выплачивается на ИИС. Но если такой купон по облигациям на ИИС выплачивается на банковский счет, налог удержат.
НКД — это часть прибыли от купона, которая накопилась от последней купонной выплаты до настоящего момента и еще не выплачена владельцу.
Накопленный купонный доход — это часть сделки по покупке и продаже облигаций. НКД, полученный при продаже облигаций, включается в доходы по ценным бумагам. НКД, уплаченный при покупке этих облигаций, — в расходы по ценным бумагам.
Я встречала два подхода брокеров к включению НКД, уплаченного при покупке, в расходы по операциям с ценными бумагами:
- НКД, уплаченный при покупке, включается в расходы только в момент продажи или погашения облигаций;
- НКД, уплаченный при покупке, включается в расходы в наиболее раннюю из дат: в дату, когда произошла выплата купона, либо в дату продажи или погашения облигации.
На мой взгляд, оба варианта не противоречат законодательству — это просто особенности учета у разных брокеров.
Мы уже писали, что с 2021 года льготы для ОФЗ и корпоративных облигаций отменили. С 1 января купоны по всем облигациям будут облагаться налогом одинаково.
Минфин опубликовал подробное письмо об общем порядке налогообложения купонов по облигациям. С 2021 года такой порядок можно применять ко всем купонам, в том числе к ОФЗ.
Теперь о том, как должен удерживаться налог в ваших примерах, если мы считаем, что все происходит в 2021 году.
Пример 1
Вариант А. Вы не пишете о выводе денег со своего брокерского счета в течение года. В таком случае впервые налог будет удержан в момент выплаты купона в июле.
Брокер удержит 13% от суммы купона — 780 ₽ — и зачислит вам на счет 5220 ₽.
В следующий раз брокер рассчитает доход по итогам года и при необходимости удержит налог.
Предположим, что ваш брокер включает НКД в расходы только при продаже или погашении облигаций.
- Доход от продажи 100 ОФЗ — 101 800 ₽: 50 500 ₽ в феврале + 20 400 ₽ в марте + 30 900 ₽ в апреле. Доход в виде купонов — 6000 ₽. Расходы на приобретение проданных ОФЗ — 100 000 ₽ в январе.
- Налоговая база по итогам 2021 года — 7800 ₽: 101 800 ₽ + 6000 ₽ − 100 000 ₽. Сумма налога — 1014 ₽: 7800 ₽ × 13%.
- Так как 780 ₽ уже удержаны при выплате купона в июле, по итогам года брокер удержит с вас еще 234 ₽.
ОФЗ, купленные в марте, к концу года еще не проданы, поэтому в расчете не участвуют. Расходы на их приобретение, в том числе уплаченный НКД, уменьшат сумму дохода, который получен при их продаже.
Вариант Б. Возможно, вы забыли упомянуть, что каждый раз после продажи облигаций планируете выводить деньги с брокерского счета.
В таком случае брокер будет удерживать налог при выводе денег, при выплате купона, а по итогам года все суммирует и вернет излишне удержанный налог, если таковой обнаружится. Это совпадает и с позицией вашего брокера.
Налоговая база при выводе денег в течение года рассчитывается нарастающим итогом с зачетом ранее удержанных сумм налога.
Получается вот как.
- Февраль. Доходы от продажи облигаций — 50 500 ₽. Расходы на их приобретение — 50 000 ₽. Налоговая база — 500 ₽. Налог — 65 ₽. Налог к удержанию при выводе денег — 65 ₽.
- Март. Доходы от продажи облигаций за год — 70 900 ₽: 50 500 ₽ + 20 400 ₽. Расходы на их приобретение — 70 000 ₽: 50 000 ₽ + 20 000 ₽. Налоговая база — 900 ₽. Налог — 117 ₽. Ранее удержанный налог — 65 ₽. Налог к удержанию при выводе денег — 52 ₽.
- Апрель. Доходы от продажи облигаций за год — 101 800 ₽: 50 500 ₽ + 20 400 ₽ + 30 900 ₽. Расходы на их приобретение — 100 000 ₽: 50 000 ₽ + 20 000 ₽ + 30 000 ₽. Налоговая база — 1800 ₽. Налог — 234 ₽. Ранее удержанный налог — 117 ₽. Налог к удержанию при выводе денег — 117 ₽.
- Июль: выплата купона. Доход — 6000 ₽. Налог — 780 ₽.
- Налоговая база по итогам 2021 года — 7800 ₽. Сумма налога — 1014 ₽: 7800 ₽ × 13%. Так как 1014 ₽ уже удержаны при выводе денег и при выплате купона, по итогам года удерживать налог брокер не будет.
Ранее мы предположили, что ваш брокер включает НКД в расходы только при продаже или погашении облигаций. Если же брокер учитывает НКД в расходах и при выплате купона, налоговая база и налог по итогам года будут на 2000 и 260 ₽ меньше соответственно. Но впоследствии при продаже купленных в марте облигаций в расходах учтется только 100 000 ₽ — без расходов на НКД.
Пример 2
Продолжу за вас пример, потому что без продажи он не выглядит полным. Допустим, через какое-то время вы продаете свои 100 облигаций за 105 000 ₽.
Теперь считаем финансовый результат.
Вариант А. Если вы покупали облигации за день до выплаты купона.
- Доходы — 115 100 ₽: 105 000 ₽ — продажа, 10 100 ₽ — купон. Расходы на приобретение проданных облигаций — 110 000 ₽: 100 000 ₽ — ОФЗ, 10 000 ₽ — НКД.
- Налоговая база — 5100 ₽. Налог — 663 ₽. Так как при выплате купона был удержан налог в размере 1313 ₽ — 13% от 10 100 ₽ с купона, — 650 ₽ излишне удержанного налога вернут.
Вариант Б. Если вы покупали облигации после выплаты купона.
- Доходы — 105 000 ₽ от продажи. Расходы на приобретение проданных облигаций — 100 000 ₽. Налоговая база — 5000 ₽. Налог — 650 ₽.
Как видите, в первом случае вы ничего не потеряли, а доход и, соответственно, налог получились больше за счет купонного дохода за один день владения.
С другой стороны, если вы не продаете облигации в том же году, в котором получили купон, а ваш брокер учитывает НКД в расходах только при продаже облигаций, а не при выплате купона, и у вас нет других позиций, закрытых с убытком, то вам действительно выгоднее покупать облигации после выплаты купонного дохода.
