Какие преимущества у диверсификации дохода компании через инвестиции

Я уже однажды затрагивал данную темуи сейчас решил попытаться раскрыть ее более полнотело. Из экономической теории мы помним, что диверсификация это очень важно, а опыт ковидного 20го года этот факт подтвердил. Ведь диверсификация источников дохода через инвестиции в ценные бумаги предоставляет корпоративному инвестору ряд значимых преимуществ, выходящих за рамки простого получения дополнительной прибыли.

Диверсификация источников дохода позволяет снизить зависимость от основного бизнеса и цикличности. Доходы от портфеля ценных бумаг (дивиденды, купоны, рост стоимости) могут компенсировать падение выручки или прибыли в основном бизнесе во время отраслевого спада. Стабильные доходы от облигаций или дивидендных акций "голубых фишек" создают более предсказуемый поток денежных средств.

Вложения свободных денежных средств бизнеса в ценные бумаги помогает повысить общую доходность капитала. Вместо хранения средств на низкодоходных депозитах, инвестиции в широкий спектр ценных бумаг (акции роста, облигации, фонды) потенциально могут приносить более высокую доходность. Инвестиции позволяют компании получать выгоду от роста перспективных отраслей или зарубежных рынков, даже если ее основной бизнес в них не представлен.

Брокерский счет для бизнеса помогает в снижении совокупного риска компании. Убытки по одним активам могут быть компенсированы прибылью по другим, убытки в основном бизнесе могут быть компенсированы прибылью с рынка ценных бумаг. Распределение между акциями, облигациями, фондами недвижимости, денежными эквивалентами и прочим позволяет оптимизировать риск всего портфеля компании. Так же частично снижает риски, специфичные для отдельных компаний, секторов экономики, стран или валютных колебаний.

Естественно, что диверсификация источников дохода компании через рынок ценных бумаг дает повышение финансовой устойчивости и гибкости. Об этом я так же писал в статье про оценку фин устойчивости. Ликвидные ценные бумаги (особенно торгуемые на бирже) могут быть быстро проданы или взяты брокером в качестве маржинального обеспечения для покрытия неожиданных расходов, инвестиционных возможностей в основном бизнесе или рефинансирования долгов без привлечения кредитов. Инвестиционный портфель может служить финансовым резервом компании на «черный день». Инвестиции в активы, номинированные в разных валютах, могут компенсировать валютные потери по операционной деятельности или обязательствам.

И естественным образом инвестиции в акции компаний реального сектора или инфляционно-индексированные облигации могут защитить капитал от инфляции лучше, чем деньги на счетах. Стоит также помнить, что разные типы облигаций позволяют управлять риском изменения процентных ставок.

Компания которая имеет разные источники дохода всегда получает стратегические и операционные преимущества над остальными. Так например инвестиции в акции компаний-поставщиков, клиентов или партнеров могут укрепить деловые связи. А так же активное управление портфелем требует анализа рынков, что дает ценную макроэкономическую и отраслевую информацию для основного бизнеса.

Ну и конечно же успешная инвестиционная деятельность может позитивно восприниматься рынком и акционерами, демонстрируя компетентность менеджмента и финансовую стабильность бизнеса.

При всегда стоит помнить о рисках и важных нюансах при инвестировании корпоративных денег:

Правильно если будет инвестиционная политика, утвержденная собственниками определяющая риски, цели, инструменты и желаемую доходность. Она есть не у всех как и политика хеджирования, но ее наличие значимо упрощает финансовую жизнь компании.

Важно, что бы инвестициями компании управлял компетентный сотрудник (главбух и финдир с гендиром не всегда относятся к таковым). Нужна квалификация и опыт именно на фондовом рынке, не важно будет это внутренний сотрудник или привлеченный со стороны.

Стоит помнить про налоги, особенно этот пункт касается компаний на упрощенной системе налогообложения. Нужно тщательно изучить данный вопрос прежде чем заводить деньги на брокерский счет для бизнеса, так как брокерская компания не является налоговым агентом для юридических лиц.

Во время инвестиций не упускайте из виду мелкие затраты на управление портфелем комиссии брокерам, управляющим, депозитариям. Инвестиционным консультантам снижают чистую доходность.

Помните про риск потери капитала и не гарантированную доходность. Инвестиции в ценные бумаги всегда несут риск потери части или полностью вложенного капитала. Да и гарантии доходности на фондовом рынке не может быть.

Диверсификация инвестиций в ценные бумаги — мощный инструмент для компаний как среднего и малого бизнеса, так и для больших корпораций, позволяющий не только увеличить общую доходность на вложенный капитал, но и значительно повысить финансовую устойчивость, снизить зависимость от единственного источника доходов и создать дополнительные стратегические возможности.

Однако ее эффективность напрямую зависит от грамотного управления, строгого соблюдения риск-профиля и инвестиционной политики компании.