Во что и как можно вложиться

Мы не можем контролировать инфляцию, но можем защитить от нее свой капитал: для этого нужно, чтобы деньги приносили еще больше денег.

Мы хотим научить вас инвестировать, чтобы ваши деньги со временем не обесценивались, а капитал приносил дополнительный доход. Этому и будет посвящен наш курс.

Правда в том, что инвестиции в ценные бумаги не гарантируют стабильного роста: возможны и резкие взлеты, и неожиданные падения. Биржа не дает гарантий, а вложенные средства не застрахованы.

На этом фоне вклады кажутся хорошим вариантом: государство страхует их до 1,4 млн рублей в одном банке, а доходность позволит защититься от инфляции.

Но дело в том, что вклады защищают только от официальной инфляции. А реальный рост цен и официальная инфляция часто сильно расходятся, потому что многие товары и услуги дорожают быстрее, чем в среднем растут цены.

Инвестиции — это шанс увеличить доходность своих вложений и попытаться догнать или даже обогнать реальную инфляцию. На протяженном временном горизонте доходность акций и облигаций опережает инфляцию.

Мы не призываем вас отказываться от вкладов и тратить все деньги на акции. Наоборот: вкладами пользоваться нужно, потому что это простой и надежный инструмент.

Но более эффективный способ увеличить свои вложения — разделить их на несколько частей. Часть держать на вкладах, часть — в инвестициях. Если один из инструментов неожиданно даст убыток, его компенсирует доход по остальным.

В курсе мы расскажем, как найти баланс в инвестициях и минимизировать риски.

Вы можете менять свою цель по ходу курса — это нормально. Возможно, уже через пару уроков вы увидите, что готовы к большему, чем думали в начале. Главное — чтобы в процессе вы нашли то, что действительно вам подойдет.

Все просто. Биржа — это рынок. Как овощной, только вместо овощей на нем продаются ценные бумаги и другие активы, например валюты. Биржа организует торги и смотрит, чтобы все продавалось по закону и никто никого не обманывал. В каждой стране обычно есть своя биржа, часто не одна. Самая крупная биржа России — Московская.

Чтобы получить доступ к бирже, обычному инвестору нужен посредник — брокер.

Брокер — это компания, которая получила все нужные лицензии для биржи, соблюдает ее правила и платит по ее тарифам. Брокер предоставляет частным инвесторам доступ на биржу и берет с них за это комиссию. Инвестор открывает у брокера счет, кладет туда деньги и говорит брокеру, что и в каком количестве на эти деньги нужно купить или продать на бирже.

Раньше люди ногами шли на биржу или звонили брокеру, чтобы подать заявку на покупку или продажу. Но сейчас все происходит через интернет. Можно не выходя из дома выбрать подходящего брокера, заключить договор и за сутки получить доступ к бирже — через специальную программу, личный кабинет в браузере или приложение для смартфона. Сами ценные бумаги в физическом виде уже не существуют — только в электронном.

Подробнее о том, как выбрать брокера, мы расскажем во втором уроке. А пока важно запомнить следующее.

📍 Биржа — большой рынок, где торгуют ценными бумагами, валютами, золотом и другими активами. Получить доступ напрямую к бирже можно через брокера.

📍 Брокер — посредник, у которого есть доступ к бирже. Частные инвесторы покупают и продают бумаги на бирже через брокера: открывают у него счет и платят комиссию за сделки.

На бирже много разных отделов — они называются рынками. На рынках можно покупать и продавать акции, валюту, драгоценные металлы и даже зерно.

В первую очередь нас интересует отдел, где торгуют ценными бумагами, — фондовый рынок. Там можно купить акции, облигации и паи биржевых фондов — это самые популярные инструменты у частных инвесторов.

Сейчас расскажем про каждый инструмент — они не так страшны, как кажется из их названий.

Купить облигацию — значит дать государству или компании в долг под проценты.

Допустим, компания хочет расширять производство, а на это ей нужны деньги. Тогда инвестор дает деньги компании, а взамен получает облигацию — расписку, в которой указано, сколько денег взяла компания, сколько обязуется вернуть и через какой срок. По облигациям обычно выплачиваются купоны, то есть проценты, например раз в полгода или раз в месяц.

Облигации выгодны компании: она может получить деньги под меньший процент, чем в банке. Инвестору они тоже выгодны: он может вложить деньги под больший процент, чем в банке. Правда, с конца 2023 года и весь 2024 из-за роста ключевой ставки Центробанка ставки по вкладам были выше, чем доходность надежных облигаций, — так тоже бывает.

В отличие от вклада, доходность которого известна заранее, доходность облигаций может меняться в зависимости от ее рыночной цены — это дает инвестору дополнительную возможность для заработка, но иногда и грозит потерей денег. Кроме того, облигацию можно продать до выплаты купона, и накопленные проценты за период владения не сгорят.

Главное — правильно выбрать, кому дать в долг. Обычно чем надежнее должник, тем под меньшие проценты он готов взять заем. Если компания согласна взять в долг под 25% годовых, в то время как государство берет займы под 12%, велик шанс, что деньги эта компания вернуть не сможет.

Облигации могут выпускать компании, а может целое государство или регионы. Государственные облигации самые безопасные, но и доходность по ним не сильно отличается от доходности вклада. Региональные облигации более выгодные, а корпоративные, то есть облигации компаний — еще выгоднее. Но с выгодой растет риск.

Подробнее об облигациях мы поговорим в четвертом уроке.

Акция — это часть компании, доля в ее бизнесе. Если вы купили акцию, то фактически стали совладельцем компании и можете претендовать на часть ее прибыли.

У владельца акции два варианта заработка: на разнице в стоимости акций (купили дешевле, продали дороже) или на дивидендах — это когда компания делится с акционерами частью прибыли.

Сейчас объясним на примере.

Цена акций может не только расти, но и падать. Компания может урезать дивиденды или вообще не платить их. Если вы к такому не готовы, вряд ли стоит вкладывать много денег в этот инструмент.

Акциям мы посвятим пятый урок.

А теперь не про теорию, а про вас. Давайте поймем, какой подход к инвестициям вам ближе. Это поможет лучше ориентироваться в следующих уроках. Это не тест, а просто способ понять себя чуть лучше.

Этот вопрос — лишь подсказка, которая поможет вам сориентироваться в начале. Дальше вы сможете пробовать, менять и искать то, что подходит именно вам.

Допустим, вы хотите купить долю не только козы, но и вообще каждого животного с фермы. Но денег на половину каждого животного у вас нет. Вы бы рады купить по 10% каждого животного, но фермер готов продавать минимум по половине — так же на бирже вы не можете купить 0,1 акции, только целую.

Для таких случаев есть биржевые фонды — ETF  и биржевые ПИФы  , они же БПИФы  . Они уже купили по доле каждого животного, а инвесторам, то есть вам, предлагают купить долю от собственной доли. Если вы купили 10% этого фонда, вы автоматически становитесь владельцем 10% всего, что есть в этом фонде. Если в фонде было по половине каждого животного, вы становитесь владельцем 10% от этой половины.

Портфель фонда может состоять из акций или облигаций разных компаний, а может отслеживать цену какого-то товара, например золота. Каждый фонд сам определяет, по какому принципу формировать портфель, и выбирает стратегию.

Фонды делят свои активы на одинаковые доли — акции или паи, которые торгуются на бирже так же, как обычные акции. Если активы фондов дорожают, паи растут, а если активы дешевеют — паи падают.

Такие фонды тоже получают купоны от облигаций и дивиденды от акций, которыми владеют. Имеющиеся на Московской бирже фонды используют полученный доход, чтобы купить дополнительные активы. Так у фондов становится больше активов, их паи дорожают, и инвестор может продать паи и заработать на разнице цен между покупкой и продажей. С 2022 года на российском рынке появились также фонды, которые распределяют полученный от дивидендов и купонов доход между пайщиками. То есть инвестор в такой фонд может выводить деньги на банковскую карту без необходимости продавать свой пай.

Плюсы фондов — в более низком риске по сравнению с покупкой отдельных облигаций и акций: если один актив подешевеет, убыток перекроют доходы от других активов. А еще на акции — паи фондов — нужно значительно меньше денег, чем на покупку по отдельности всего, что есть в этом фонде.

Минус — вложения через фонды не такие гибкие, как вложения в отдельные облигации и акции. Кроме того, у фондов есть расходы, что несколько снижает доходность инвестора, а управляющая компания может изменить стратегию. А еще с конца февраля 2022 года некоторые фонды на Московской бирже — все ETF и некоторые БПИФы — не торгуются из-за санкций.

Фондам мы посвятили шестой урок этого курса.

Это не все доступные на бирже инструменты — помимо них существуют еще, например, драгоценные металлы, деривативы, валюта — но в этом курсе для начинающих мы сконцентрируемся именно на них.

1. Биржа — это огромная площадка, где торгуют акциями, облигациями и не только.
2. Брокер — посредник, с помощью которого простой частный инвестор может получить доступ на биржу. Без него не обойтись.
3. Облигации — это долговые расписки. Через облигации компании и государство берут деньги в долг под проценты.
4. Акции — это доля в компании. Цена акций может расти и падать, а еще владелец акций может получать дивиденды.
5. ETF и биржевые ПИФы — это фонды, которые купили много разных акций, облигаций или других активов. Если инвестор владеет долей в фонде, он владеет долей во всех активах, которые есть в этом фонде.

В этом уроке вы уже многое сделали — разобрались в базовых инструментах, поняли, что вам ближе, и попробовали собрать портфель. В следующих уроках мы подробно остановимся на каждом моменте. Сначала поможем выбрать подходящего брокера, а потом объясним, как выбирать каждый из инструментов в зависимости от ваших задач.

Но прежде чем покупать что-то на бирже, убедитесь, что:

• У вас нет долгов и кредитов с процентной ставкой выше ставки по вкладам. Если долги и кредиты есть, сначала стоит погасить их — и только потом инвестировать.
• У вас есть финансовая подушка — неприкосновенный запас денег, который вы не будете инвестировать и тратить на повседневные нужды.
• Вы готовы не трогать вложенное хотя бы полгода, а лучше несколько лет.
• Вы готовы к тому, что в моменте ваши инвестиции могут не только расти в цене, но и падать.

Если все это есть — вы готовы двигаться дальше. Теперь можно и начинать.