В чем разница между ставкой по вкладу и его доходностью?
Алексей Романов
спросил в Сообществе
Объясните, пожалуйста, что имеют в виду под доходностью вклада? Это то же самое, что ставка по вкладу, то есть просто синоним, или есть какие-то различия?
Ставка по вкладу и доходность вклада — очень близкие понятия. Они показывают, сколько можно заработать в процентах годовых. Но доходность может не совпадать со ставкой. Расскажу, почему так получается.
Что такое ставка по вкладу
Ставка показывает, сколько процентов годовых банк начисляет на сумму вклада. Этот параметр пишут на сайте и в приложении банка, в договоре вклада и рекламных материалах.
Например, вы открываете вклад на 100 000 ₽ со ставкой 20% годовых с выплатой процентов через год. Тогда через 365 дней банк заплатит вам: 100 000 ₽ × 20% = 20 000 ₽.
Сумма, которую вам вернут в виде процентов, зависит от длительности вклада. Например:
- за 91 день вы получите: 100 000 ₽ × 20% × 91 / 365 = 4986 ₽;
- за 370 дней доход будет: 100 000 ₽ × 20% × 370 / 365 = 20 274 ₽.
Что такое доходность вклада
Чем выше ставка по вкладу, тем выше доходность. Она может отличаться от ставки, потому что учитывает капитализацию — начисление процентов на процент.
Разберу это на примере вклада на 100 000 ₽ со ставкой 20% годовых. Если вклад открыли на год, а проценты начисляют в конце срока, через год банк выплатит 20 000 ₽. Доходность и ставка совпадают.
Если проценты платят каждый месяц, но не добавляют их к вкладу, а отправляют на карту или текущий счет, за год тоже получится 20 000 ₽ дохода. Доходность также будет равна ставке.
А вот если проценты ежемесячно капитализируют — причисляют к сумме вклада, — доход по итогам года окажется выше: не 20 000, а 21 938 ₽. Это связано с эффектом сложного процента.
Вкладчик заработал больше, чем дала бы ставка, — доходность оказалась около 21,94% годовых и превысила ставку. Если бы проценты не капитализировались, чтобы дать 21 938 ₽ по итогам года, ставка по вкладу должна быть 21,94% годовых.
Пятилетний вклад со ставкой 20% и выплатой в конце срока принесет столько же денег, сколько дал бы вклад со ставкой 13,95% годовых и ежемесячной капитализацией. Другими словами, на таком сроке 13,95% с учетом капитализации превращаются в 20% годовых без капитализации.
Доходность вклада с учетом капитализации называют эффективной ставкой. Банки часто указывают ее рядом с обычной ставкой, если условия вклада предусматривают капитализацию.
Также ее можно посчитать вручную:
- по формуле или через калькуляторы вкладов, например на сайте fincalculator.ru;
- через гугл-табличку Т—Ж, которую можно скопировать себе и вбить нужные условия вклада.
Эффективная ставка позволяет сравнивать вклады с разными параметрами.
Что такое реальная доходность
Реальная доходность показывает, сколько можно было заработать в процентах годовых с поправкой на инфляцию за период действия вклада. То есть как изменилась покупательная способность вложенных денег с учетом среднего роста цен.
Этот параметр относится к прошлому — его нельзя точно предсказать, потому что инфляция заранее неизвестна. Реальную доходность не пишут в документах и рекламных материалах банков.
Чтобы узнать реальную доходность конкретного вклада, придется считать самому, используя данные об инфляции за период действия вклада. Если вас интересует усредненная доходность вкладов в целом с поправкой на инфляцию, можно поискать исследования или использовать сервисы типа Capital Gain.
Например, по данным Capital Gain, в 2024 году вклады сроком до года принесли 14,79% годовых. Инфляция за тот же год была 9,52% годовых. Значит, реальная доходность составила: (1 + 0,1479) / (1 + 0,0952) − 1 = 4,81%.
А вот в 2021 году вклады принесли 4,49% годовых при инфляции 8,39% годовых. Реальная доходность отрицательная: капитал с учетом роста цен стал меньше. Но это данные о вкладах в целом, а отдельный удачно подобранный вклад мог оказаться лучше.
Что еще почитать по теме:
