Финансовый совет: как учитывать сезонность на MOEX
Этот текст написан в Сообществе, в нем сохранены авторский стиль и орфография
Мой совет
Несколько лет я торговал «по чувствам», чужим сигналам и аналитике — и стабильно повторял одни и те же ошибки. Поэтому я провёл статистику по IMOEX за 23 года и выделил повторяющиеся окна слабости/силы, связанные с ликвидностью, праздниками, дивидендами, экспирациями и даже днями недели.
С тех пор перед каждой сделкой я сверяюсь с коротким чек‑листом:
Календарь ликвидности
- 20–25 числа месяца (НДС/взносы) — изъятие ликвидности, чаще локальная слабость. В эти окна не наращиваю риск, уменьшаю размер новых входов, аккуратнее с плечом.
- Квартальные экспирации (3‑и четверги марта/июня/сентября/декабря) — повышенная волатильность: беру меньший размер позиции и ставлю более консервативные стопы.
Дивидендный сезон без FOMO
- Ожидания подталкивают цены к концу мая — началу июня; планирую покупки заранее и дробно.
- Кластеры ex‑div (около середины июля) часто дают «технические» откаты — использую для добора, а не гонюсь за доходностью на пике ожиданий.
Праздники и «тонкий» рынок — перед длинными выходными (конец апреля — начало мая, начало января, начало ноября) фиксирую часть прибыли и снижаю риск: тонкий рынок усиливает движения.
Дни недели — лучше всего входить в сделки по результатам четверга, а выходить наоборот в среду.
Главное помнить, что календарь — это фильтр, а не триггер: если паттерн не подтверждается объёмами/фоном, сделку пропускаю.
Таким образом, хочу сказать, что сезонность — это статистика, а не гарантия результата. Всегда учитывайте новости, риторику ЦБ и свой риск‑профиль.
Результат
После перехода на «календарную дисциплину» я перестал покупать на эйфории и продавать в обязательных просадках ликвидности. Входы стали более осознанными, просадки — контролируемыми, а решения — спокойнее: я вижу, когда слабость/сила рынка «ожидаемы» статистикой последних 23 лет и подстраиваю тактику под контекст (месяц, праздники, экспирации, день недели). Иллюстрации с сезонностью по дням года, дням недели и метками ключевых дат помогают быстро свериться с картиной и не спорить с вероятностями.
