Под прищуром: прямые инвестиции через сервис I. F. Russia

Илья, как я понял, здесь речь идет о так называемых прямых инвестициях. Сервис I. F. Russia обещает инвестору подобрать проект для вложений, помогать на всех стадиях переговоров, подготовить документы и следить за тем, чтобы инвестора не обманули. Для инвестора сервис бесплатный.

Попробую разобраться, как сервис подбирает проекты, защищает инвестиции и в чем риски для инвестора. Как всегда, на основании открытых источников.

Сначала расскажу немного о прямых инвестициях и о том, почему это всегда риск для инвестора.

При прямых инвестициях частный инвестор вкладывает деньги в компанию, а взамен обычно получает долю в бизнесе. Так он может влиять на управление компанией и, возможно, даже контролировать, как используются вложенные им деньги.

Здесь нет бирж или посредников, а доходность может достигать 30—40% годовых. Инвестор может вернуть деньги за счет продажи доли, а может получать доход в виде дивидендов. Бывает, что инвестор вкладывает деньги по договору инвестиционного займа и не становится совладельцем. Здесь уже все зависит от того, как он договорится с владельцами бизнеса.

Инвестор, безусловно, рискует. Можно нарваться на мошенников, которые дадут ложную информацию о бизнесе или не выполнят свои обязательства. Если бизнес прогорит, то инвестор потеряет вложенные деньги. В спорной ситуации судиться ему придется непосредственно с владельцами проекта.

Из плюсов для бизнеса — не нужно давать залог, платить ежемесячные проценты и отдавать долг, как в случае кредита или займа на инвестиционных платформах. Но есть и риски: новый совладелец может вмешиваться в работу проекта, участвовать в принятии важных решений. За полученные деньги перед ним нужно отчитываться. Есть вероятность профессиональных и личных конфликтов.

Прямые инвестиции более безопасны для инвестора, если речь идет об уже работающем бизнесе, который можно проверить и оценить. Если речь идет о стартапе, то это значительно увеличивает риски.

При выдаче кредитов и займов банки и инвестиционные платформы тщательно проверяют заемщиков, используют сложные системы оценки, а еще у них есть сотрудники для взыскания долгов. У частного инвестора таких инструментов нет. Поэтому если некий сервис обещает ему полное сопровождение, то такие инструменты должны быть в арсенале этого сервиса.

Судя по информации на одном из сайтов сервиса, I. F. Russia — это совместный проект консалтинговой компании «Эмерсон-консалтинг» и маркетинговой компании «А-форс». Сервис работает по двум направлениям. Одно создано для сопровождения инвесторов, второе — для привлечения инвестиционных проектов: бизнесу предлагают создание стратегии привлечения инвестиций, красивую упаковку и поиск инвесторов. У каждого направления свой сайт.

Мне удалось найти четыре сайта, связанных с I. F. Russia:

1. Ifrussia-investor.com — сервис сопровождения инвесторов.
2. Ifrussia.com — сервис привлечения инвестиций на развитие бизнеса.
3. Emerson-consulting.ru.
4. A-force.ru.

Сайт «А-форс», одной из компаний-основателей, оказался недоступен.

Связь между ресурсами I. F. Russia и «Эмерсон-консалтингом» на первый взгляд не совсем очевидна. Сайт для инвесторов об этом умалчивает, но упоминание группы компаний я нашел на сайте для инвестпроектов. При этом основатель компании Дмитрий Магировский ссылается на сервис для инвесторов в интервью изданию «Планета сегодня».

В публичной информации о сервисе много противоречий. На сайтах I. F. Russia указано одно юрлицо — ООО «Е2». Информацию о нем я нашел в политике конфиденциальности.

По данным сайта «Руспрофайл», основной вид деятельности компании — бизнес-консалтинг. Инвестиционных услуг в дополнительных видах деятельности я не нашел. На сайте речь о 17 сотрудниках, но «Руспрофайл» сообщает, что их всего двое. С финансами у компании тоже не все гладко: после 2014 года выручка падает, а в 2016 и 2018 годах компания получила убыток.

Директором компании «Руспрофайл» называет Дмитрия Магировского. Это подтверждают его профили в соцсетях. На своей странице во «Вконтакте» он называет себя основателем сервиса I. F. Russia, а в инстаграме позиционирует себя экспертом по консалтингу из десятки лучших в стране.

«Руспрофайл» подтверждает информацию с сайта сервиса о его работе с 2013 года: юрлицо было зарегистрировано именно в этом году. Но в интервью изданию «Планета сегодня» Магировский говорит, что сервис привлечения инвесторов запущен в феврале 2019 года.

Судя по сайту, I. F. Russia работает с инвесторами в двух направлениях. Первое — прямые инвестиции в малый бизнес от 500 тысяч рублей. Второе, для квалифицированных инвесторов, — вложения от 6 млн рублей в фонд прямых инвестиций Siberian Startup & Development.

Что именно делает сервис для клиентов — неизвестно: мне не удалось найти шаблоны договоров или других документов, регламентирующих деятельность компании и ее отношения с клиентами. Есть только политика конфиденциальности, которая стандартно рассказывает о работе с персональными данными.

Прямые инвестиции в малый бизнес. На сайте написано, что инвестору предложат на выбор несколько проектов малого бизнеса. Согласно заявленной схеме инвестор должен сам договариваться с предпринимателями о вложении денег, вхождении в долю в бизнесе или другом формате участия. Сервис обещает подобрать проекты индивидуально, провести их оценку, подготовить документы и стать наблюдателем на переговорах.

Я не нашел на сайте для привлечения инвестиций требований к проектам, зато есть обещания красиво упаковать любую идею. Еще в одном интервью изданию «Планета сегодня» Магировский обещает предпринимателям сделать все, чтобы инвестор «не сбежал». Видимо, красивая упаковка не всегда играет решающую роль. Такой подход заставил меня усомниться в качестве оценки проекта.

I. F. Russia обещает следить за реализацией проекта с помощью якобы собственного ИТ-решения «Эталон». Сервис также пишет о 20 авторских методиках сопровождения инвестиционных проектов, но не уточняет, что это за методики.

Я нашел в интернете информацию о программе «Эталон» со схожими функциями и фирменной символикой. Программу выпустила компания «Сибирские интеграционные системы». Я не нашел связи между этой компанией и юрлицом I. F. Russia. Это заставило меня усомниться в том, что «Эталон» — самостоятельная разработка I. F. Russia.

На своем сайте I. F. Russia называет себя «инвестиционным сервисом № 1» и приводит примеры компаний, для которых разрабатывались стратегии: Сбербанк, АМО-СРМ и другие. Проверить и подтвердить эту информацию мне не удалось.

Фонд Siberian Startup & Development (SSD) — другое направление работы сервиса. Со слов менеджера I. F. Russia, SSD — закрытый паевой инвестиционный фонд, минимальный совокупный объем инвестиций — 30 млн рублей.

На бизнес-портале для инвестиционных предложений Be Boss размещена информация о поиске инвесторов для фонда SSD и его презентации. В них я нашел информацию об основателях фонда. В презентациях оператором фонда называют Антона Федонина. По данным «Руспрофайла», он и директор I. F. Russia Дмитрий Магировский — основные учредители консалтинговой компании «ССД Решение» с уставным капиталом 1,5 млн рублей.

Руководитель управляющей компании фонда — Юлия Николаева. «Руспрофайл» называет ее учредителем консалтинговой компании «ФПЦ Решение» с уставным капиталом 10 тысяч рублей. Эта компания никак не связана с юрлицом I. F. Russia или «ССД Решение».

Согласно ФЗ «Об инвестиционных фондах» управляющая компания ЗПИФа должна иметь лицензию. Деятельность такой организации строго регламентирована: это может быть управление ценными бумагами, специализированными финансовыми обществами или ипотечными агентами. Размер собственных средств управляющей компании, согласно требованиям ЦБ, должен быть не ниже 20 млн рублей. В реестре паевых инвестиционных фондов ЦБ я не нашел ни фонда SSD, ни указанных юрлиц.

В презентациях фонда Siberian Startup & Development я не нашел информации о том, каким юридическим лицом представлена управляющая компания фонда. Ни одно из юрлиц, учредителями которых являются основатели ЗПИФ SSD, не подходит под требования закона об инвестиционных фондах. Все перечисленные юрлица оказывают консалтинговые услуги. Поэтому непонятно, на основании чего они собираются принимать деньги у инвесторов.

Я решил проверить работу сервиса и обратился в компанию по поводу инвестиций в малый бизнес.

На выбор мне предложили пять проектов: мобильный сервис «Таск», сеть ресторанов доставки японской кухни «Суши-мастер», производство топливных гранул, бренд женской одежды, сеть сервисных центров по ремонту техники. В презентациях оказались прямые контакты представителей бизнеса — пиши и договаривайся.

Мобильный сервис «Таск». Проект оказался стартапом. Его основатели хотят создать сервис управления бизнес-задачами — таск-менеджер — с идеей геймификации.

Из презентации мобильного сервиса «Таск» я узнал, что запустить проект планируют в 2020 году, но его уже хотят использовать Сбербанк, МТС, «Альфа-банк» и уже есть статистика по результатам использования. Но если запуска еще не произошло, непонятно, откуда взялись эти данные.

Чтобы инвестировать в проект, нужно вложить минимум 1,5 млн рублей. В этом случае обещают доходность 20% по договору инвестиционного займа. Если вложить 10 млн рублей, то можно будет участвовать в принятии решений и распределении прибыли.

От менеджера I. F. Russia я узнал, что сейчас проект существует на уровне идеи и презентации. Они привлекают деньги на создание MVP — минимально жизнеспособного продукта. Обычно он нужен, чтобы получить обратную связь от пользователей, понять, что им нужно, и не создавать то, что им неинтересно.

Сеть ресторанов доставки японской кухни «Суши-мастер». Многие факты из презентации проекта «Суши-мастер» мне подтвердить не удалось.

Компания заявляет, что уже запустила пять собственных ресторанов в Красноярске и планирует еще пять. Если верить презентации, открытые рестораны называются «Мир суши» и они работают по стандартам «Суши-мастера». Инвесторам, вложившим от 500 тысяч рублей, здесь обещают доходность 31% годовых, ежеквартальные выплаты и возможность войти в долю.

На сайте сети «Суши-мастер» я не нашел ресторанов в Красноярске. Владельцем проекта «Суши-мастер» «Руспрофайл» называет ООО «СМ Красноярск», которое зарегистрировано в ноябре 2019 года. Я нашел в Красноярске сеть «Мир суши», под именем которой якобы работают рестораны «Суши-мастер». На сайте «Мира суши» написано, что компания работает от имени ИП Бабкина И. С. Связи с ООО «СМ Красноярск» я не нашел.

Несовпадение данных из презентации с фактами заставило меня усомниться в заключении экспертной комиссии «Эмерсон-консалтинга» о невысоких рисках инвестиционного проекта.

«ССД Решение». Третий проект предлагает вложиться в создание производства промышленных топливных гранул. Вход для инвестора — от 1 млн рублей.

Если верить презентации проекта, организацией производства и производственной логистикой будет заниматься «Эмерсон-консалтинг». Проект принадлежит директору I. F. Russia Дмитрию Магировскому. То есть сервис, по сути, предлагает инвестировать в свой проект.

Я проверил три проекта и остановился. Один проект фактически еще не существует, у второго сложно подтвердить данные из презентации, третий — собственный проект основателя сервиса.

Вложения в любой из этих проектов я считаю риском потерять деньги. I. F. Russia не несет передо мной как перед инвестором ответственности за предоставленную информацию о проектах. Никаких договоров между мной и самим сервисом заключено не было. Я так и не понял, в чем заключается защищенность инвестора, о которой пишут на главной странице сервиса сопровождения инвесторов.

Сервис I. F. Russia дает много обещаний, рассказывает о своих достижениях. Но все это больше походит на рекламу, проверить информацию невозможно. Квалифицированным инвесторам предлагается закрытый паевой инвестиционный фонд, которого нет в реестре фондов ЦБ. Для прямых инвестиций предложены сомнительные или несуществующие проекты, вкладывать деньги в которые весьма рискованно.

Найти инвесторов и «упаковать» проект сервис предлагает любому бизнесу. Я не обнаружил ни на одном из сайтов I. F. Russia требований к проектам — проверка компаний выглядит номинальной.

Я бы не стал рисковать, вкладывая деньги через сервис сопровождения инвесторов I. F. Russia.

Мнение редакции может не совпадать с мнением автора.