Как заработать 100% годовых

Но это не точно:)

Общаясь с коллегами по цеху, у многих стоят основные задачи — выбрать наиболее маржинальные продукты для продажи чтобы максимизировать возврат собственных инвестиций, что кажется логично.

Но большинство не учитывают важный показатель — оборачиваемость капитала. Часто он намного важнее только маржинальности в продукте.

Посчитаем?

Например, тяжелый люкс имеет наценку более 300-500%, тк его покупают реже, чем FMCG — сегмент со микро-наценкой на некоторые позиции 2-3%.

Кажется, зачем продавать с такой незначительной наценкой?

Ответ в оборачиваемости капитала.

Крупные торговые сети покупают в отсрочку платежа у поставщика, а продают по предоплате покупателю.

Даже с небольшой наценкой на ходовые товары они покрывают издержки и зарабатывают именно на оборачиваемости.

Отсюда не нужно слишком много заемных денег — поставщики по-сути кредитуют крупного ритейлера, продавая в рассрочку платежа.

Наоборот, продажа нечто дорогостоящего происходит намного реже, поэтому нужна высокая наценка чтобы компенсировать издержки на современный офис, красивых обученных сотрудников, рекламу и тд.

Условно, Феррари купят реже, чем Рено Логан.

Поэтому для люкс-сегмента наценка в 300-500% — нормально, тк много постоянных расходов и их надо компенсировать более долгим циклом оборачиваемости капитала.

В другом случае, если наценка, скажем, 10%, но цикл оборачиваемости этих продуктов, условно, 30 дней, то здесь годовая рентабельность 10*12=120 %.

Условно, закупили партию чего-либо на 1 млн 1 января, а продали последний экземпляр 31 декабря с наценкой 80%. Выручка по партии 1,8 млн за год. Ну если вычесть накладные расходы, условно, 50 тыс/мес (600 тыс/год), то до уплаты налогов получаем прибыль 200 тыс.

Рентабельность на собственный капитал 20%
Но если такая же партия в себестоимости 1 млн и наценкой всего 30%, но цикл продажи партии не 365 дней, а, допустим, 60, то таких циклов за год можно сделать 6. Тогда рентабельность 6*30%=180 %.

При тех же расходах до уплаты налогов 50 тыс/мес (600 тыс/год) = 2800000-600000 = 2 200 000 = 120%.

Кто там экономисты и лютые сторонники цифр до копейки — посчитайте налоги, ФОТ, налоги с ФОТ, амортизацию, расходы на маркетинг, выплаты по кредитам и тд самостоятельно.

Я не раскладываю по молекулам фин модель, а в посте просто показываю модель поведения, что цикл конверсии налички важнее, чем только маржинальность.

То есть не обязательно искать супер-нишу с маржой на продукт 500-700% и выше.

Важно понимать как формируется рентабельность из собственных или сочетания собственных и заемных средств.

Поэтому не повышением цены единой живет бизнес.

Можно прилично жить и на наценке 20-30%, только крутить капитал и остатки быстрее)

Оборачиваемость и наценка — это экономика продукта и безусловно важны для планирования.

Чтобы понять насколько выгодно открывать направление или вкладывать собственные деньги в бизнес посчитайте Коэффициент доходности (можно по продуктам/брендам/категориям и тд) = маржинальность продукта х цикл оборачиваемости складских остатков за год (период).

Сначала считаем средние складские остатки (количество товара на начало периода (месяц, неделя и тд) суммируем за периоды (условно, 12 мес) и получаем средне-арифметическое. Умножаем на количество продаж товара за период и получаем коэффициент оборачиваемости.

Дальше умножаем коэффициент оборачиваемости на маржинальность. Получаем коэффициент доходности — маржинальный доход на вложенный капитал.

Поэтому даже если маржинальность товара 15%, а коэффициент доходности 10, то рентабельность капитала 150%.

Привлечение заемного капитала тоже может быть полезным, даже с имеющимися ставками.

Ключевое — понимать какие будут дополнительные затраты на кредитные обязательства и возможности увеличения или поддержания оборачиваемости средств.

Да, есть риски, но и отдача может быть интересной ;)

Какие основные показатели используете для управления в своем бизнесе?